中银证券09月14日发布研报称，给予长沙银行增持评级。评级理由主要包括：①上半年息差同比小幅下降，2季度净息差环比走稳；②手续费快速增长，零售财富转型积极；③增量贷款拨备增加，存量信贷拨备平稳。近年来，作为湖南业务资质最全、网点布局最深、客群基础最牢的地方法人银行之一，长沙银行在“深耕下沉+消费金融+财富管理”三大战略引领下取得不俗成绩，吸引了不少投资者、研究人员关注。
金融是服务湖南“三高四新”和“强省会”战略的经济命脉。今年上半年以来，面对复杂严峻的国际形势和艰巨的国内改革发展稳定任务，长沙银行全面落实“疫情要防住，经济要稳住，发展要安全”的战略决策，引金融“活水”，全面助力稳住经济大盘，切实改进金融服务，全力保障城市需求，持续加大“专精特新”实体企业纾困力度，严防信贷风险，开创营收增长资产质量良好的高质量发展新局面。
精准发力重点领域，助实体稳大盘，营收逆势上扬
在稳经济预期下，长沙银行全面落实党中央、国务院关于支持实体经济的各项政策要求和国家三十三条稳经济措施，助力稳经济大盘工作。上半年，该行全面实施“稳企纾困”专项行动，在重点领域和薄弱环节精准发力，持续加大对制造业、科技金融、绿色金融等重点产业和普惠小微企业的信贷投放，助力实体经济发展，实现存贷两旺，营收增长逆势上扬，资产质量优良，不良率明显下降的好势头。
上半年，长沙银行实现营业收入112.59亿元，同比增长8.71%；归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润36.00亿元，同比增长13.11%，扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率上升0.17个百分点，经营业绩稳步提升。在规模方面，截至6月末，该行资产总额达8599.65亿元，在上年末的基础上稳步增长8.02%，离万亿城商行更近一步。从营收结构来看，上半年投资净收益和手续费及佣金净收入增加促使该行非利息净收入达到27.91亿元，同比增长14.25%，占营业收入的比例为24.79%，较上年末提升2个百分点。得益于财富管理战略的深入实施，该行手续费及佣金收入10.37亿元，同比增长38.56%，营收结构持续优化。值得一提的是，该行上半年加强对资产质量的管理，不良贷款率1.18%，较年初下降0.02个百分点；关注类贷款率1.55%，较年初下降0.43个百分点；拨备覆盖率301.82%，较年初上升3.95个百分点，资产安全垫进一步增厚。
特别是在贷款方面表现尤为亮眼，截至6月末，该行对公贷款余额达2308.01亿元，较年初增长14.26%，普惠贷款余额456.73亿元，较年初增加68.95亿元，增长17.78%，小微企业户数58,469户，较年初增长22.37%，科技金融贷款余额312.66亿元，较年初增加48.82亿元，绿色贷款余额实现298.57亿元，较年初增加44.54亿元。
上半年，该行在稳经济大盘的背景下，着力拿出了“三大稳增长法宝”。一是业务规模稳健增长。截至报告期末，资产总额达8,599.65亿元，较年初增加638.15亿元，增长8.02%；吸收存款本金总额5,351.40亿元，较年初增加287.70亿元，增长5.68%；发放贷款和垫款本金总额4,030.11亿元，较年初增加333.96亿元，增长9.04%。二是经营业绩稳步提升。报告期内，实现营业收入112.59亿元，同比增长8.71%；归属母公司股东的净利润35.82亿元，同比增长2.91%，归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润36.00亿元，同比增长13.11%。三是资产质量稳中趋优。截至报告期末，不良贷款率1.18%，较年初下降0.02个百分点；关注类贷款率1.55%，较年初下降0.43个百分点；拨备覆盖率301.82%，较年初上升3.95个百分点。
精准帮扶，县域金融“活水”助力乡村振兴
每年的中央一号文件都是以“三农”为主题，然而今年的中央一号文件明确将“县域发展”纳入乡村振兴的重中之重，当前，国家正强力推进乡村振兴战略，县域和乡村将成为下放权我国经济主要的增量市场和金融资本精准帮扶、“抢滩登陆”“深耕下沉”的主阵地。
今年上半年以来，长沙银行加快推进“轻型银行”转型步伐，将县域金融纳入全行的重要战略，全力做强县域金融业务，以最高的战略优先级集中优势资源推动县域金融跨城式发展，将县域业务打造成为全行新的战略增长板和经济增长量，全面精准帮扶，助力乡村振兴，助力县域经济焕发新活力，实现县域经济高质量增长。
自2021年以来，该行发挥决策链短、市场反应快、执行力强、有效率高的优势，深耕下沉县域金融业务，实施精准帮扶，精准校准价值坐标，将县域金融列为全行的重要战略。一方面，湖南县域市场大有可为。县域地区有近4700万人口，有超过240万户的市场主体，存款市场规模超过2.5万亿，贷款市场规模超过1.8万亿，存在着巨大的发展空间和挖掘潜力。从参与竞争的机构数量看，在城区参与竞争的银行机构平均在15家左右甚至有的达到了20家，而在县域平均是在10家左右，且大部分市场份额集中在农商行，相对来说发展机会相对较多。另一方面，该行在县域有一定的业务基础，在2016年时就将县域金融列为四大特色金融品牌之一，过去几年也铺排了一系列的工作，目前已铺设了199家县域网点、5700家农金站，存贷款规模也有一定的基础，业务增速也很高，县域覆盖率已经达到了92%。
在深耕产业上通过一县一策、一县一特的方式，积极支持县域特色经济，通过流水贷、长湘贷、农e贷产品等产品，支持浏阳花炮、醴陵陶瓷、邵东箱包、凤凰旅游、古丈茶叶、龙山百合加工等等县域特色农业、特色产业做大做强的同时增强了县域经济的能力。
在信息科技方面突出比较优势，近年来该行持续加大科技投入，加快数字化转型，科技实力在中小银行、地方法人银行中处于较优水平，该行在对客户的定制化服务上优势明显。比如对小B端客户的服务上，湖南本土很多店面的收银系统、很多企业的现金管理系统、基层政府的政务管理系统都交由长沙银行定制，这方面长沙银行是走在湖南金融机构前列的。
如何抓好县域金融、助力乡村振兴呢？长沙银行副行长李建英对记者说：“主要是做好“1345”规划，即坚守一个定位——将县域金融定位于长行战略发展的增长极、将长沙银行打造成为湖南金融服务乡村振兴的引领者；锚定三大目标——实现业务规模赶超、机构覆盖赶超、乡村振兴赶超；在过程中健全人才、激励、风控、支撑四大机制；实施渠道、产品、客群、创新、乡村振兴五大工程。
今年上半年以来，长沙银行县域金融业务发展迅猛，今年6月末，长沙银行零售客户数量达到1613.52万户、同比增长4.90%，其中县域零售客户543.32万户、存量占比33.67%；全部零售客户比年初增加40.69万户，其中县域新增21.8户、增量占比53.58%，真正体现了其“希望在县域，出路也在县域”战略理念的落实。至6月末，湖南省金融机构本外币贷款余额60140.5亿元，同比增长11.7%，高于全国平均水平0.9个百分点；长沙银行贷款余额4030.11亿元，同比增长16.23%，高于全省平均水平约4.5个百分点，在今年以来同业竞争加剧背景下实属不易。在今年的半年报告中，长沙银行首次开始披露县域存款与贷款业务具体数据。至6月末，该行县域存款余额1624.75亿元，在全部存款中占比30.36%，比年初提高1.64个百分点；县域贷款余额1302.41亿元，在全部贷款中占比32.32%，比年初提高1.85个百分点。特别值得关注的还有两点。一是今年上半年长沙银行净增贷款333.96亿元，超过同期存款287.7亿元的净增量，反映出对贷款营销的高度重视，因此该行省内贷款市场份额也从年初的6.62%到6月末的6.70%。在当前贷款竞争异常激烈的区域市场中，半年时间提高近0.1个百分点也是相当不容易的事。而且，在上半年333.96亿元贷款增量中，县域贷款增量52.75%；这就意味着长沙银行把更多的信贷资源投入县域市场，这一点与其组织资源、人力资源的配置方向完全一致。二是由于拓展县域市场，长沙银行这家城商银行的涉农贷款增长较快。今年6月末，该行涉农贷款余额577.72亿元，比年初增长8.18%，接近全省涉农贷款比年初9.1%的平均增速。
李建英副行长对记者说：“到2024年，长沙银行县域地区的存贷款份额要提升到8%，存贷款份额同业排名进入前5位，存贷款三年新增双双过千亿。县域业务将成为该行规模增长的新引擎，利润的新增长极，该行正力争把县域金融打造成为该行战略发展的增长极，将长沙银行打造成为湖南金融服务乡村振兴的引领者。”
精准发力“强省会”战略，争当金融服务主力军。
“强省会”是湖南在经济转型升级中基于新形势、新发展理念、新格局下作出的重大决策部署，是立足现实省情和区域经济发展规律下乘势而上开启的新征程。长沙银行作为湖南首家上市银行和省内最大的地方法人金融机构，正以强大的金融力量助推“强省会”战略决策在三湘大地落地生根，争当金融服务主力军。
（一）锚定四大目标，助力强省会行动落地生根
1.五个全面，加大支持力度。一是全面助力地方建设，与长沙发展共生共荣，贷款规模保持年均30%的增长，力争到2026年长株潭地区、长沙地区的贷款余额分别突破5800亿元、5100亿元，对长株潭地区和长沙地区的对公客户融资总量（FPA）分别突破4800亿、3500亿；二是全面助力产业转型升级，加大对关键核心产业的支持，力争到2026年长株潭地区制造业贷款余额突破400亿元、绿色金融贷款余额突破300亿元、科技金融贷款余额突破380亿元，助推地区产业链和供应链竞争力全面提升；三是全面助力城市开放度提升，积极参与“一带一路”建设，提高资金结算效率，加大贸易融资投放，力争到2026年，长株潭地区国际结算量达到400亿元，国际贸易融资投放达到140亿元，助力长株潭地区打造国内大循环重要枢纽和国内国际双循环重要支点；四是全面助力小微企业发展，多措并举精准赋能，力争到2026年，长株潭地区普惠型小微企业贷款规模突破660亿元，覆盖小微贷款客户5万户，破解企业融资瓶颈，激发市场活力；五是全面助力居民幸福感提升，围绕居民“吃喝玩乐美”“医养教游娱”提供系统解决方案，力争到2026年长株潭地区个人消费类贷款突破2000亿元，管理对私资产规模突破5400亿元，其中长沙地区个人消费类贷款突破1800亿元，管理对私资产规模突破4800亿元，促进区域协调发展、助力人民收入水平提升和实现共同富裕。
2.两项提升，发挥引领作用。全力打造全国城商行标杆，充分发挥作为全省最大地方法人金融机构的示范引领作用，推动各类金融资源进一步向长沙聚集，助力形成适应长沙发展的多层次、广覆盖的金融服务体系。一是全力提升长沙银行对强省会战略的贡献度，力争到2026年，长沙银行占长沙地区金融机构全部贷款的比重提升至12%；二是全力提升长沙银行聚集各方资源参与强省会建设的引领度，积极发挥中介作用，吸引券商、险资、信托、创投、金融科技等各类外部资源及参与强省会建设。
3.双向发力，强化创新驱动。一是业务模式创新上将加快转型步伐，坚持走本土化、轻型化、数字化、场景化的发展道路，强化金融+非金融服务，构建综合金融服务平台，加快打造现代生态银行，持续提升服务经济高质量发展和产业转型升级的专业能力；二是产品创新上将重点关注绿色金融、科技金融、普惠金融、供应链金融四大领域，深度聚焦“强省会”战略推进中的重点领域和薄弱环节，突破传统服务模式，打造一批创新产品，输出一整套智能化、综合化服务解决方案，快速响应客户需求。
4.三项持续，提升服务效能。一是持续发挥本土银行效率优势，打造敏捷银行，缩短决策链条，高效应对市场变化和客户需求，打造“我快你乐”的服务体验，推动服务质效的全面提升；二是持续服务实体经济的薄弱环节，破解融资瓶颈，为符合条件的中小微企业开设绿色通道，严格执行小微贷款“三个清单”，全力提高小微企业获贷效率，合理采取延期、展期、调整还款计划、调整付息方式、无还本续贷等手段，全面缓解中小微企业还贷压力；三是持续加快数字银行建设，为企业提供7×24小时在线服务，建设线上对公服务大厅和智慧园区两大综合服务平台，对核心业务场景实现100%线上化。推动内部协同、资源共享和智能作业，力争到2026年全行网点智能化转型率达到100%。
（二）践行五项担当，助推强省会战略开花结果
1.担当金融支持“强省会”中服务长沙的主力军。坚持与强省会战略同频共振，紧紧围绕省市党委政府“强省会”战略行动方案中的各项目标任务，加大信贷支持力度，提高金融服务质效，确保全行在长沙地区的资产占比不低于80%；在服务实体、支持产业方面发挥引领作用，在战略性新型产业和科创企业方面率先作为，在破解中小企业融资难、融资贵方面出实招、求实效，发挥本土银行贴近本土市场、深度理解本土企业的传统优势；加快打造综合金融平台，全力申筹金融租赁公司、理财子公司，加快设立金融科技公司，持续提升综合化、平台化服务能力。
2.担当金融支持强省会中产业振兴的领头雁。坚持与本土产业共生共赢，全面提升产业金融增长率和覆盖度，保持对战略性新型产业与本土特色优势产业每年30%以上的信贷增长，力争到2026年长株潭地区产业金融贷款余额突破1000亿元。以重点园区为立足点，根据长株潭32个园区主特产业定位，为重资产、轻资产高新技术等不同类型园区提供差异化、组合式的创新金融服务；以产业链为着力点，聚焦本土优势产业链，完善“表内+表外”、“商行+投行”、“融资+融智”的业务模式，提供多产品集成的定制化服务方案；以重点项目为切入点，聚焦10大重点产业项目，围绕企业不同环节和阶段的资金资本融通需求，提供一站式、全方位金融服务；以生态场景为支撑点，围绕产业链搭建个性化场景服务模式，通过制造业动产抵押贷、智能制造-技术改造贷、供应链订单融资、应收账款池等产品，系统服务产业链核心企业的上下游配套企业，助力长沙产业支撑力大幅提升、产业规模位居全国省会城市前列；以创新服务中小微企业为突破口，积极用好各类政策红利，构建“敢贷、愿贷、能贷、会贷”长效机制，引导资源向重点园区和产业链配套的中小微企业倾斜，做好小微企业、民营企业首贷、转贷、续贷等增信服务，持续扩大普惠金融覆盖面，降低企业融资成本。
3.担当金融支持强省会中科技创新的先锋队。坚持为科技创新添薪蓄力，增强服务意识，力争到2026年服务长株潭地区科技型企业数量达到4000户。大力发展科技金融专营模式，实现长株潭区域科技专营机构的全覆盖，加快打造覆盖科技企业全生命周期的产品体系，大力发展认股选择权、投贷跟、商业价值信用贷款、知识价值信用贷款等产品；全面实施差异化考核政策，对“强省会”战略下科技创新重点企业、项目和人才给予优惠信贷利率支持，扶持一批高新技术企业、“小巨人”企业；全力支持高层次人才创新创业，围绕“创新引领专项行动”，在现有知识产权质押融资业务基础上，优化推动“知识产权+”的融资模式，加速推动知识成果转化，激发人才创新创业活力；全力打造开放平台，依托金融科技湘江生态联盟，通过提供金融场景、研发资金等支持，与金融科技企业和技术开发团队共同建设金融科技的长沙高地。
4.担当金融支持强省会中区域融合的排头兵。坚持为区域融合提质赋能，释放催化效应，加大对长株潭地区基础设施、两型社会和公用事业建设的支持，以金融融合助推经济共同体和同城生活圈建设，促进融城融合发展格局全面形成。打造区域统一的便民服务生态，助力教育、医疗、养老等基础民生服务，全面推动区域公共服务资源的共建共享与互联互通，服务长株潭高品质宜居生活建设。积极参与长株潭智慧城市建设，大力拓展智慧医疗、智慧交通等项目，赋能区域健康医疗平台建设和长株潭三地地铁、公交乘车互通，推动区域融合发展；围绕长株潭两型社会建设需要，积极探索碳排放权质押贷款、碳汇贷等产品，推广排污权、合同能源管理收益权质押贷款等环境效益担保的信贷品种，创新绿色信贷品种，加大绿色信贷投放；助推长株潭地区外向度水平提升，上线“四大极速”，打造一站式国际结算服务体验。通过内保外贷、涉外保函等产品助力工程机械、新能源产业产能输出，参与一带一路建设。以“出口快贷”等线上纯信用产品服务金霞保税区等中小微出口企业，积极探索支持新型离岸贸易、市场采购等创新业态。
5.担当金融支持强省会中服务民生的标杆行。坚持金融向善的新发展逻辑，助力社会公平和共同富裕。深化服务各类民生项目，围绕长株潭都市圈建设需要，扩大社会民生项目的表内外授信；聚焦宜居乡村建设、农村人居环境整治等重点领域，推动城乡公共资源均衡配置；深化打造全龄友好的民生生态场景，针对学生、老年客群，搭建“生活+社交+金融”的综合生态，提供综合化服务，积极满足居民在教育、医疗、养老等方面的金融需求；深化打造民生生态场景，强化与政府平台、头部流量商户、互联网平台以及品牌联盟的合作，加速构建服务本土居民生活的主流生活生态圈。重点助力长沙夜间文化和旅游消费集聚区建设，开展五一、十一周边游系列活动，带动长沙及周边文旅地区文化产业和旅游产业的融合发展。支持长沙“超级城市IP”建设，以“湘江新势力品牌联盟”为载体，推动品牌联盟集体发展，助力长沙培育50个以上网红品牌、100个网红门店、300个以上网红打卡点。
