“吉尔，我想把小孩送到国外去读书，在境外为他设立一个离岸信托，这个方式可行吗？”

近两年来，越来越多中国民营企业家纷纷设立并将资产注入离岸家族信托。在这个大环境下，吉尔也经常会遇到类似的问题，因此，今天我们就来详细聊下离岸信托的话题。

Q１：

首先，面对这个问题，一定要先捋清楚做这件事的目的——是想钱出去还是人出去？

如果只是设立一个离岸信托，那并不复杂：

无非是选择一个值得信赖的信托管理人，然后确定合适的司法管辖区（jurisdiction），再设立一系列离岸公司，最后根据客户需求，签署各种信托协议，以此对客户财产的收益权及管理权进行相应约定。

凭借多年来的实操经验和对客户群体的了解，吉尔会向客户了解其真实目的。离岸信托只是一个工具，是否要设立，这取决于客户的真实目的到底如何。

有的客户表示，早就在海外已经做了资产布局，目前不存在资金出境的问题。其真实目的是想通过离岸信托为财富传承做好规划：一是让自己半生辛苦打拼来的财富顺利传给孩子；二是孩子能够合理利用这些财富，将来学业和事业有成，不至挥霍浪费。

可以说，这样的客户基本上是对离岸架构和离岸信托已经有了一定的了解，否则不会直接提出设立离岸信托进行财富传承这样的需求。事实上，这可能并不是这类客户多么的有先见之明，而是高净值人士目前的一种“潮流”之选。

融创中国董事长孙宏斌前不久在香港披露，他已于2018年年底将大部分融创股权（市值约45亿美元）转让给离岸家族信托基金。而此前，有报道称，龙湖集团主席吴亚军通过其设立的一支离岸信托基金，将自己持有的44%股权，交给其女儿设立的离岸信托基金。

而达利食品董事长许世辉、周黑鸭当家人唐建芳都把财富转移到离岸家族信托中，他们转让的目的也与接班人计划有关。

可以看出，现阶段很多中国内地高净值人士“不计成本”“紧急地”把海外财富，从“离岸壳公司”到“离岸信托—离岸壳公司”腾挪，最直接的动因是应对CRS，以及新个税反避税的“穿透”征税。

但实际上，吉尔要很“无情”的告知你们，作为离岸信托，真的能够避免CRS及新个税反避税吗？答案是：越来越难！

Ｑ２：

那么离岸信托目前的主要功效有哪些呢？

离岸家族信托架构随着各富有家族的实际情况及家族意愿的不同，在结构设计上可能存在极大的差异，所能够实现的功用也并不完全一致。

但总体而言，离岸家族信托架构一旦设立，至少可以实现以下4方面的功用：

1．资产隔离及保护

设立离岸家族信托架构，有利于富有家族实现对家族资产的长久持有和控制。

一方面，通过将资产的所有权特别是家族企业股权置入可以永久存在的离岸信托，该家族得以避免资产由自己裸持或由他人代持的法律风险，实现永久性持有资产的目的；另一方面，通过受托人、保护人、董事等角色，该家族仍旧保留了对家族资产的完全使用、收益、处分的权利。

例如，家族资产置入信托后即不再显示在家族成员个人或企业名下，该保密性为资产提供了防止外部侵害的第一重保障；家族资产置入信托后可有效防止因家族成员个人身份关系变更导致的财产权变更，如因婚姻、继承等导致财产分散或摊薄、因债权人追讨导致财产冻结等情形。

2．资产集中管理

设立离岸家族信托架构，有利于富有家族获得资产集中后进行统一管理的规模效益。

一方面，不同类型的资产之间更易于形成配合及联动，从而整体提升资产的使用效率，实现资产的优化配置；另一方面，将家族资产尤其是企业股权置入离岸家族信托架构的过程，通常同步涉及对有关资产的重组，从而不仅降低了置入本身的操作成本，更可借机一举实现企业风险梳理、核心资产隔离保护、基于上市等特定目的的股权结构调整等多项目的，大幅节约家族企业的其他治理成本。

3．家族治理

通过离岸家族信托架构和家族宪章的配合，富有家族得以实现对现有成员及子孙后代的长久治理。

根据离岸信托的受益人制度，家族成员如需持续获得家族财富的支持和保障，就必须始终满足家族宪章所规定的受益人条件和具体项目的受益条件，包括认同家族文化、遵守家族成员行为规范、家族议事规则等，由此，家族创始人可以一举实现家族财富由家族成员享有、家族文化由对家族成员传承的双重目的。

4．税务优化

设立离岸家族信托架构，有利于富有家族对税务结构实施优化。

例如，家族资产由离岸家族信托架构持有并在信托内增长，如果筹划得当，将不产生个人所得税；信托架构本身不存在继承问题，不产生遗产税；合理设置离岸结构，可节省分红税等。

所以，有了英美法系（离岸信托）的庇护，能有效地隔离风险，能顺利地完成传承，保证其孩子守财有道，不仅是英美法下主流财富传承之道，也是国内企业家们的首要考虑！

离岸信托虽然有所有权与收益权分离、风险隔离、财富传承、财产安全等方面的优势，但它毕竟只是一个财富传承的工具，而且是一个普通法下的工具，因此不可能一劳永逸。

对此，我们应该有清醒的认识。至于如何设立离岸信托，用什么身份去设立离岸信托，则纯粹是操作性问题，只需将其委托给专业机构即可。

【写在最后】

东退西进买下整个英国，迁址开曼，资产装入家族信托，李超人为传承整整准备了二十年。

四年前，大家纷纷谴责李嘉诚“跑路”，他回应：“我今年87岁了，已经是古稀之年，安全比利润对我来说更重要。我从来就不是大家说的是什么超人，我可能算是一个成功的商人，但我其实更是一个普通的人，甚至是一个老人。我希望我的人生能画上一个完美的句号，而不想在晚年再横生枝节。我也希望我的家人和我的商业在我故去之后，正常运转，得到良好的继承。”