【摘 要】一年多来，民生银行在业务模式、合规风险、人力资源、财务管理等方面推行了一系列重大改革，有分析认为，改革的阶段性成果已经逐步显现，但迎来业绩反转还需时间

文｜张颖馨 严沁雯

编辑 | 袁满

“改革”，成为近期部分银行业绩发布会上的热词。此前，兴业银行（601166.SH）透露正进行三大条线组织体系改革；紧随其后，光大银行（601818.SH）表示对多个业务条线进行了组织架构调整、绩效考核改革……

3月30日，在民生银行（600016.SH）2021业绩交流会上，“改革”一词亦备受市场关注。

“民生银行推进的改革是稳妥、渐进的，没有‘手术式’改革这一说法。”民生银行董事长高迎欣在业绩会上强调。

近年来，受周期性等因素影响，民生银行发展承压，原有的体制机制优势在激烈的竞争中不断缩小。与此同时，积存多年的问题引致风险事件陆续暴露。

在此背景下，自2020年就任民生银行董事长以来，高迎欣针对该行近年来发展中遇到的问题，带领民生银行党委、董事会，聚焦体制机制改革，大力革除阻碍经营发展的系统弊病；推动经营理念转变，持续纠正长期以来固有的管理偏差；紧盯合规内控，加快解决一直阻碍业绩提升的风险问题等。

2021年，在第八届董事会的带领下，民生银行确定了新的战略发展定位和发展路径。市场关注，伴随战略落地工作持续推进，该行成绩如何？

3月29日晚，据民生银行发布的2021年年度报告显示，报告期内，该行实现营业收入1688.04亿元，同比减少161.47亿元，降幅8.73%；实现归属于股东的净利润343.81亿元，同比增加0.72亿元，增幅0.21%。截至报告期末，不良贷款率1.79%，比上年末回落0.03个百分点；拨备覆盖率145.30%，比上年末提升5.92个百分点。

“从营收来看还是显得较为疲弱，净利润在过去一年下滑较多，今年算是走平。”有银行业分析师向《财经》记者指出。但他同时表示，民生银行改革的阶段性成果已经逐步显现，但由于过去堆积的问题和风险较多，迎来反转还需时间。

招商证券首席银行业分析师廖志明亦告诉《财经》记者，民生银行面临的挑战包括：一方面，由于种种原因，民生银行存量不良包袱较重，化解不良，实现不良出清的压力较大，轻装上阵仍待时日；另一方面，该行发展战略不清晰，多年前发展小微，不良较多，风控能力需提升，未来发展战略不够清晰。

股价表现上，Wind显示，截至3月30日收盘，民生银行报收于3.82元/股，跌幅1.55%。相较过去一年的最高点，已跌去约25.24%。

高迎欣详述六项改革

“一年多来，我们在业务模式、合规风险、人力资源、财务管理等方面推行了一系列重大改革，旨在充分发挥市场化体制机制优势，提升民生银行市场竞争力。”高迎欣在年报致辞中如是表示。

对于这场改革的具体情况，高迎欣在业绩会上做出详细阐述：这两年民生银行做了很多工作，力度非常大，主要涉及经营理念、数字化转型、业务结构优化、人力资源管理和组织效能提升、业务运营模式和管理模式优化，以及资源配置和激励约束机制变革。

具体而言，首先，在经营理念上，更加强化以客户为中心，为客户创造价值。高迎欣透露，为此，把更大的精力放在长远的、基础的工作上，专注于基础的客户、产品和服务。同时，不单纯地追求资产规模的扩张，而是更加注重结构的优化、银行各项指标的平衡发展。

其次，加快推进数字化转型。年报显示，民生银行制定了《中国民生银行数字化金融转型实施策略》，明确全行数字化金融转型方向。报告期内，该行信息科技投入达45.07亿元，同比增长21.75%，占营业收入的2.83%，同比上升0.73个百分点。截至报告期末，科技人员数量 3062人，同比增长16.65%。

与此同时，民生银行在总行设立了数字化金融转型牵头部门——生态金融部，启动了多个重大生态金融项目，建立敏捷创新机制和配套支持机制。

再者，业务结构优化方面，高迎欣将其总结为做“加法”和“减法”。具体来看，“减法”即坚决压缩各种影子银行业务，压缩过去高成本的各种结构，同时严控一些高风险的业务。“这种‘减法’虽然给我们短期带来了收入上的一些压力，但对于一个银行长期稳健发展和控制风险，是有益处的。”高迎欣强调。

根据年报，2021年，民生银行大幅压降非标投资，信托及资管计划、理财产品等非标投资日均规模同比下降2459亿元，对业务收入带来较大影响。

就“加法”方面，高迎欣透露，在绿色金融、普惠金融、乡村振兴等领域，加大信贷投放。“通过这样的一些调整，我们的核心负债明显提升。贷款在资产中的占比稳步提升，资产质量稳中向好，风险管理水平、能力，以及全行上下的合规意识明显增强。”

同时，在人力资源管理和组织效能提升上，民生银行对机构进行精简，总行一级部门和下设处室精减了将近20%。这其中，高迎欣认为，最重要的改革是在全行推出了专业序列，这使得民生银行大部分人能有更宽阔的人才成长通道。

此外，在业务运营和管理模式优化上，高迎欣透露，一方面，在个人金融和零售业务上，做了系统性的组织结构优化调整，推动个人金融在客户关系管理、产品开发和管理，以及财富管理线上、线下的渠道整合上，更加明确、清晰。另一方面，对公司业务体系进行非常大的改革，比如在战略客户方面，成立了战略客户体系；在总行和省分行成立战略客户部，实现对战略客户的统一营销、风控和服务。

改革的成效已逐步显现。民生银行副行长石杰直言，改革总体是成功的，转型发展势头正持续向好。就公司业务来看，战略客户的合作黏性增强，2021年总分两级战略客户存款增速是15%，贷款增速是20%，均显著高于全行平均水平。同时，获客效率和质量大幅提升，2021年全行对公有效户数比上年增加2.1万户，增幅达到18%，有效户数的增量是上年的2.8倍。

最后，为了配合上述改革，民生银行在资源配置和激励约束考核方式上进行了重大变革。“这种变革的目的就是改变过去我们短期、片面的考核激励模式，构建一个全新的、长期稳健平衡的绩效考核体系。改变过去以银行为中心，单纯追求自己的收入和利润，而忽视客户的价值和需求。”高迎欣强调。

渐进式改革并非“手术式”

对于上述改革，有观点认为民生银行正在经历一场“手术式”变革。

对此，高迎欣直言，民生银行推进的改革是稳妥、渐进的，内部没有提过“手术式”改革这一说法。总体而言，是根据民生银行过去的一些经验教训，同时也是学习国内外的先进同业，从上述六方面进行的一些改革。

提及改革过程中是否遇到阻力，高迎欣表示，过去两年，民生银行的改革是有阻力的，但总体推进顺利。当然，改革过程中，最重要的还是把握如下几点：

首先，改革的决策、方案和措施要科学，要结合实际、要到位。“为了达到这个目标，我们每一个改革的措施，是广泛、充分地征求大家的意见，不是为改革而改革，所以首先在决策上要做到民主和科学化。”

其次，任何一个改革最重要的是让广大的员工能够理解和支持，让全行员工凝聚共识，即为什么要改革？“改革是为我们银行带来生机和活力，是去除不适应发展的弊端进而提高我们的竞争力。而且不改革，民生银行就可能不能达到一个健康、可持续的发展状态。”

再者，推进改革过程中，即使有好的方案，即使本意是好的，但任何的改革因为涉及众多员工及各自不同的利益，因此在整个改革推进、执行过程中，考虑的内容要尽可能周全，兼顾各方面的利益。

“一方面，我们要坚定的改革，该改的一定要改；但同时，对改革出现的问题，我们要先去达到改革的大方向，有些方面不一定急于求成，有些事我们希望逐步地消化和解决。”高迎欣坦言，整体来看，上述几点可能会有一些阻力。不过，从能够迈出去走到现在，应该不能说是阻力，现在面对的主要是一些困难和挑战。

高迎欣进一步指出，这些困难和挑战主要体现在大家身处新的模式下，可能能力需要提升，即不同岗位上的人员能力需要提升。同时，一些关键岗位上的人才可能还不适应这样的一种变革。此外，人的观念、理念转变需要一个过程。

市场同时关注，民生银行在推进上述改革的过程中，一线人员的稳定性如何？

对此，高迎欣表示，这次民生银行最大的一个改革，是对公司业务体系的改革，这其中很重要的一个点就是专业岗位。通过设立专业岗位，提升客户经理的岗位价值。考核方式和激励机制正如上述所说，一方面兼顾了民生银行支行层面的客户营销、关系部门的积极性，使他们的业绩能够得到充分地体现；另一方面，加强了总行和省分行一线人员的岗位价值，使其能够全方位地考虑客户需求。

“整体来看，在关键岗位、关键战略客户整个层面，我们的一线人员总体是稳定的，特别是核心关键的人员总体是稳定的。”高迎欣说。

房地产仍处风险释放阶段

业绩发布会上，与改革进展同样备受关注的，是民生银行在房地产业务上的风险情况，以及该行将采取怎样的措施进行风险防控。

从整体情况来看，民生银行资产质量有所改善。年报显示，截至2021年末，该行不良贷款总额为723.38亿元，比上年末增加22.89亿元；不良贷款率为1.79%，比上年末下降0.03个百分点。

这其中，房地产业不良贷款余额比上年末增加65.34亿元，不良贷款率也由2020年末的0.69%上升至2.66%。

“2021年下半年以来，受多种因素叠加影响，房地产行业前期累积的风险开始显现，部分高杠杆的房企出现了资金链问题。我行的房地产业务资产质量承压。不过，不良贷款金额及不良贷款率的上升，符合目前房地产行业周期性调整的现状。”石杰坦言。

据石杰介绍，针对不同的房地产客户，民生银行采取了差异化的管控措施：

对于优质客户的优质项目，继续加大支持力度，提升产品竞争力，积极储备投放，扩大优质客户业务占比。

对于存量业务中仍然正常开发建设销售的项目，强化资金管控，落实监管措施，依托项目自身的销售回款，逐步地偿还贷款。

对于存在风险隐患的项目，一方面积极与客户沟通，补充还款来源，追加抵、质押物及其他担保；另一方面加强项目管控，对部分重点项目实行公章、财务章、营业执照正副本共管。此外，视项目情况，引入合作方推动项目转让或代工代建。

对于经营持续恶化的客户，民生银行制定和落实风险退出方案。

“目前房地产行业仍处于风险释放阶段，房地产政策正在逐步调整，维稳的力度也在逐步加大。市场的销售预期改善，我们判断还需要有一定的时间。”石杰表示，民生银行对公房地产业务聚焦于住宅类的项目融资，抵质押措施阻止有效，并且逐户、逐项目落实了管控方案。总体判断，民生银行的房地产业务风险在可控范围内。

另从贷款情况看，过去一年，民生银行房地产业授信规模有所收缩。年报显示，截至2021年末，该行对公房地产业授信业务余额4734.44亿元（含贷款、表外授信、标准债权投资、非标债权投资、债券投资等业务），比上年末下降1169.47亿元，降幅达19.81%。其中，占比达76.10%的房地产业贷款余额为3603.02亿元，比上年末下降787.98亿元，降幅17.95%。

另一方面，房地产相关净值型理财、委托贷款、合作机构主动管理的代销信托、主承销债务融资工具等业务余额875.85亿元，比上年末下降270.46亿元，降幅达到23.59%。

对于下一步房地产开发的业务策略，石杰透露，2022年民生银行将继续高度重视房地产领域的风险防范，坚持“房住不炒”的定位，按照稳总量、调结构、强管理、控风险的总体原则，分类分层丰富合作产品，保持项目融资稳中有升，积极地开展保障性租赁住房贷款及并购贷款业务。另据了解，近期民生银行专门成立了地产金融部，由石杰统筹管理。

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