首发：文文大保贝儿

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大家好，我是文文大保贝儿，你的脚后跟部保险博主。

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这两年，在被市场轮番敲打教育之后，很多朋友的投资理念发生了巨大的变化——

从“巴菲特也就那样”，变成了“退我钱，我不玩了”。

提前还房贷的朋友越来越多，以至于很多银行为了应对这一浪潮，对提前还房贷设置了各种限制；

不愿意消费，转而到银行存钱的人也越来越多，银行储蓄半年就新增了10几万亿；

还有很多小伙伴，从之前的 all in 基金、股票，变成了来点债券、来点存款、来点保险......

“收益”已经被排在第二位了，“保住本金”成了大家的最大追求。

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关于“绝对安全的资产”，其实也不多，就三类：

（1）第一类：50万以内的银行存款

如果大家去银行柜台办业务，可以留心一下银行门口，都会有“存款保险”的标识。

长这样：

50万元以内的银行存款，是受到“存款保险”的保护的：

根据《存款保险条例》，存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。

现在银行存款，无论是活期、定期，利息都是越来越低：

• 活期存款利率从原来的0.35%，现在调整到了0.25%
• 一年期定期存款的利率，从1.75%调整到了1.65%
• 三年期定期存款利率，从2.75%，调整到了2.6%
• 五年期定期存款利率，从2.75%，调整到了2.65%

全都不到3%。

有些银行的定期存款利率，甚至出现了“定存倒挂”的现象，就是3年期的定存利息比5年期的还高。

出现这样的情况，就是因为银行不缺存款，而且又担心未来利率持续走低。

现在低利率的环境，能买到的优质存款产品越来越少了。

以后如何低风险理财，是个越来越困难的问题。

等现在这些三年五年期的定期存款到期之后，未来的利率大概率还会更低。

很无奈，但这就是我们每个人必须面对的现实。

（2）第二类：国债

国债即国家的债券，国家信用背书，也可以说是绝对的安全。

购买的门槛也比较低，100元起购，有的还可以提前支取，所以流动性也还不错。

它一般一年发行一次，所以利率也是一年一公布。

近几年，国债的利率也在逐年降低。

• 3年期的国债利率，2020年还有4%，今年已经降到了3.35%。
• 5年期的国债利率，3年前是4.27%，到今年已经降到了3.55%。

但这个年利率，尽管不算高，但在目前市场上还是比较有吸引力的。

唯一的问题，就是实在是太难买了。

在银行APP上购买电子国债，线上额度几乎都是1分钟内直接售罄，还都没看见呢，就已经被抢没了。

当然，就算现在抢到了，等后面到期之后，大概率仍然要面临利率下行的局面。

（3）第三类：储蓄保险/增额终身寿险

一些优秀的增额终身寿产品，利率可以无限的接近3.5%，而且还是复利。

但保险产品的短期流动性非常弱，不适合短期储蓄，如果你把钱存进去三五年就打算取出来，那可能会亏本。

但也是因为前期锁定了利率，“回本”慢，因此强制性的锁定了长期利率，时间越长，收益率就会越高。

基本上，只要你持有的时间超过十年，收益率就会远远高于银行存款和国债。

而且，也不用担心保障到期后，钱不知道放哪里的问题。

因为，只要被保人活着，钱就可以一直在增额账户里，持续增值。

相当于提前锁定了未来几十年的利率。

但是，也不是劝你买保险，毕竟增额终身寿险它前期的收益并不高，流动性差。

从资产配置的角度来说，我建议大家组合搭配：

先定好一些10年内的规划，比如结婚、买房，这部分钱可以拿去做中短期银行理财，5年左右的银行存款、国债。

再定一些10年后的规划，比如养老、给孩子攒大学学费，然后去选择对应的储蓄险，比如增额终身寿。

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除此之外，银行理财和纯债基金风险也不高。

受资管新规的影响，2022年开始银行理财打破“刚兑”，进行净值化管理，所以理财产品总体是不保本的。

即使是目前原则上“保本”的R1，打开产品风险揭示书，依然有清晰的说明，不保本保收益。

比如招商银行的这个日日欣：

还有大家都非常熟悉的支付宝的余额宝，这个产品的介绍公告里面，风险揭示一栏，也写明了：

本基金不提供任何保证。投资者可能损失本金。

纯债基金是债券基金的一种，不含股票资产，主要投资国家和地方政府发行的债券，以及部分企业债券。

债券的收益来自于两部分：票息收入和资本利得，票息收入是稳定的收益，只要债券不违约，持有到期后就能获得票面本息。

而资本利得受债券价格的波动影响，好的基金经理可以通过各种策略帮咱们捕捉票息收入之外的超额收益。

短期看，纯债基金最大的风险是利率波动风险。

市场利率、债券价格、流动性都会影响纯债基金的净值。

对于持有人最直观的感受，就是净值会回撤。甚至有可能最大回撤2%。

不过债券本身有自我修复净值的能力，所以长期持有，并没有问题。

债券还有一个风险，就是信用违约风险。

如果发行主体不还钱了，相当于“暴雷”，也会造成较大回撤。

但是纯债基金本身分散投资，所以单一主体暴雷，并不会造成本金的严重亏损。

因为我国的金融机构还是非常重视信用风险，国家的体制也决定了在这种覆盖面极广，风险定义很低产品上，往往会多一些兜底，算是比较稳健的理财产品。

股市好的时候，债市有可能疲软；而股市不佳，往往是债市表现亮眼的时候。

通过合理的搭配两类资产，可以抵御某类资产单边下跌的情况，实现一种微妙的股债平衡，可以有效的提升持有体验。

不过，如果你要是要求每天都必须赚、不能有一点点亏损，那还是做不到的。

债券类资产虽然是咱们普通人能接触到的、为数不多的低风险理财，但低风险不等于零风险。

如果你不能接受波动，不如找更稳健的产品买入。

大家理性看待。

说在最后

这两年有一句话被人在各种场合反复的提起：时代的一粒灰，落在个人头上，就是一座山。

在时代面前，人是渺小的，也是伟大的。

一个人的成功，固然要靠个人努力，但也应考虑时代背景。

过去，股市、楼市，确实是出现了很多“暴富”的例子，但是我们必须清醒的认识到，这样的机遇，未来很难再有了。

文章里说的银行存款、国债、理财保险，因为绝对的安全，因此可以看做我们家庭资产里的“守门员”。

哪怕是塌了天，这里还有一笔绝对安全的钱。

虽然可能牺牲了部分收益，但理财的安全感大幅增强。

如果遇到某类资产回撤，也不会感觉很慌。

毕竟东边不亮，西边亮，只要拿得住，总能赚到钱。

目前的市场行情越发微妙。

那些超出认知范围赚来的钱，还没捂热，就又还回去了。

在我们个人资产的配置上，一味的进攻当然也不是不行，但“安全防守”也不应该再被忽略。

季节的寒冬已经过去，但经济的寒冬可能才刚刚开始。

在未来，无论哪个投资领域，都更需要时机和专业化。

敬畏市场，敬畏风险，敬畏时间。