关于指数基金的投资方式,我们之前讲了很多,但是很多朋友会纠结:指数基金好还是主动基金好?
指数基金虽然长生不老,但只赚市场平均收益;
虽然主动基金的盈利能力强于指数基金。,但是风险也很大。最近诺亚一直在成长和混合,大涨大跌。
后台有朋友问:要不要把指数基金改成主动基金?
今天,我给大家介绍一种特殊的基金,被动投资和主动投资都可以考虑。
这是指数增强型基金!
画一个重点,以后只要看到“增强”二字这个基金绝对不是简单的被动基金,而是主动基金。
他们的目标是赚取高于指数的利润。
一般来说,这类基金80%的仓位需要配置成指标股。其余20%的仓位由基金经理主动管理。
可能有些朋友会有点困惑,比如。
以嘉实基金为例,他们的沪深300ETF与沪深300增强的前十名持仓不同:
(ETF在左边,增强型基金在右边)
虽然都是沪深300中的成份股,但是增强股的权重和指数的权重明显不同,体现了基金经理';对个股权重的调整。
其实我刚接触这类基金的时候,就觉得不纯粹,很尴尬。
或者完全复制指数,不受基金经理影响';s选股能力,收益取决于市场走势;
或者全部交给基金经理,就像股票型基金、混合型基金一样,收益全靠基金经理';的选股能力和管理能力。
指数增强就像让一个基金经理带着镣铐跳舞,只给他20%的话语权,然后让他跑赢指数。
但是看到收益,不得不感慨:好香啊!
现在市面上确实有一些指数增强基金。终究他们会获得比单纯的购买指数更好的收益。
因为指数增强基金是为了获取超额收益,所以他们的选择标准就变得非常简单粗糙,主要考虑两点:是否能长期跑赢指数,以及已经跑赢的区间。
接下来,我会帮你从沪深300和中证500里面挑选一些比较好的增强基金和你分享。
一是沪深300,市场选择较多相关的增强基金有70多只。
那我们就放开选择,要求基金成立5年以上,规模超过10亿。
结合基金评级和业绩因素,评选出以下优秀沪深300增强基金。
温馨提醒:以上基金均为A类,前端扣费
,需要C基金或后端扣款可自行查询获取。我们对比了这五只增强基金与易方达';s沪深300ETF,这三年都没有什么问题。
兴全表现最好,嘉实和郭芙次之,景顺长城最差,比沪深300ETF差不到2%。
结合更多的历史数据,从长远来看兴全更占优势;短期来看,易方达和嘉实不对等。
沪深300之后,让';让我们看看中证500指数增强型基金。
它的选择没有沪深300那么多。我们放宽了筛选条件。
同样,我们还是加入了ETF作为对比,这次是南方中证500ETF。
,仍然为您找到了5只表现优异的增强型基金。
就像沪深300一样,所有指数增强型基金都在三年内超越了ETF。与沪深300不同,这些增强型基金显著超过ETF。
最猛的是申万菱信,三年收益55.93%,ETF只有7.59%。。其次是TEDA和郭芙,最后是南方和建新。
其实我没有';t想把沈放到宛陵';开始是s的信。毕竟成立时间太短,只有三年左右。
无奈,别人的表现真的很优秀。我';很遗憾你没有。不要把它放进去。
但有一件事需要注意申万菱信刚刚换了基金经理,未来表现有待观察。
同样,我们结合其他历史数据得出判断:
长期来看,郭芙和TEDA表现不错;短期内,肯定是沈的万凌馨。
这是沪深300和中证500的增强基金分析。本文提到的基金仅供参考,不作为投资建议。
最后提醒一句:指数增强型基金是主动型基金,高于指数型基金,申购费率在1.2%-1.5%之间。
考虑指数级增强好友,不能只看收入,还要考虑费率。
本网站声明:网站内容来自网络