股市的分析线 股票线型分析

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什么是缠论股市分析行情里的禅论讲的是什么

缠论,是缠师(网络一般认为是李彪)在新浪博客写的教你炒股票108课,缠师自己命名为《市场哲学的数学原理》,是由中国人创立的最牛的一门炒股技术课程,也是非常难学的一门炒股课程。

缠论讲的内容包括以下主要内容:

1、分型、笔、线段,这是缠论的基础构件。

2、中枢、走势、级别,这是缠论的重要概念。

3、买卖点、背驰、机械化操作,这里缠论的操作核心。

缠论分析行情是非常好用的一门技术理论,理论的核心思想包括走势的自相似性,就像缠师所说的“本ID的理论中,有一条最重要的定理,就是有多少不同构的自相似性结构,就有多少种分析股市的正确道路,任何脱离自相似性的股市分析方法,本质上都是错误的”。

一只股票的基本面,通常需要怎么样分析

黑马哥回答一下这个问题!

一什么是股票的基本面?

主要分为二个层次:行业研究和公司研究

行业研究在前,股票研究在后,为什么不直接研也许究个股呢?因为个股太多了,3000多支股票一生都研究不完,而且太多是垃圾股,所以如果先研究个股必定效率低下。而确定了行业之后,然后选择个股效率高很多,因为行业其实不多。

最重要的是,如果行业好的话,那么在里面选择个股成功的概率会高很多,用高毅资本的邱国鹭的话说,行业和公司的关系就是小区和房子的关系,小区的地段,风格,环境,商业,配套等决定了房子的价值,这些是没有办法改变的,但是如果选择好了小区,房子升值的速度就会快很多。

所以行业研究最终解决一个问题:这个行业值不值得投,在确定行业没有问题的前提下,再去里面找个股其实就容易很多,效率高,成功概率也高。

二行业研究什么?

主要包括四个方面:

行业发展阶段

竞争态势

市场空间

核心竞争逻辑

这是4个最核心的要素,它们决定企业最后能做多大,决定着你的投资回报有多高。

2.1行业发展阶段

要选择那些处于发展初期,正要起飞阶段的股票,会给你带来非常高的回报,身处这样行业中的企业,不用费多大力气就能赚大钱。

而有些行业本身已经处于衰落之中,管理者再牛逼也难以赚钱,顺势而为容易,逆势而动很难,所以要投资顺势的行业,而不是逆势的行业。

2.2竞争态势

竞争态势也非常重要,如果行业里的产品是无差异化的,是规模取胜,那么行业早期的竞争态势一定是价格战,没有什么利润,所以这样的行业在早期最好不投,那处于行业早期哪些类型的公司能投呢?一句话就是有差异化的行业,比如规模对于钢铁和汽车都非常重要,但是前者是无差异化的,而后者是有差异的,所以前者的价格在市场上没有区别,而后者却差别巨大。所以最好不投处于激烈价格战阶段的企业。

2.3市场空间

手机行业之所以能诞生全球第一市值的苹果,是因为有一个巨大的空间在支撑,那什么样的行业市场空间大?那些即将对人类的生活,对整个社会变革产生巨大改变的新技术,新行业。

比如新能源汽车,人工智能等,但是这些行业太早期的时候又处于混沌之中,看不清未来,所以可以晚一点进入,要寻找确定性高的行业,然后找里面的第一名。所谓确定性高就是技术的路径已经基本确定了,比如光伏行业单晶硅路线,汽车电池行业的锂电池等,高成长的行业,确定的发展路径,加上第一名的先发优势,就大概率会给你的投资插上翅膀。

2.4核心竞争逻辑

意思是说这些企业到底在竞争什么?是什么会让企业最后胜出?不同的行业有不同的竞争逻辑,有的是规模,有的是技术,有的是商业模式等,只有先确定行业到底在竞争什么,我们再去找最符合行业竞争逻辑的企业,才是寻找确定性的正确姿势。

三公司研究

股票投资本质是买他未来的盈利能力,所以企业研究就是搞清楚他未来到底能长多大,以及实现这个可能性的概率。

他能长多大决定于行业的空间,而实现的概率决定于企业的核心竞争力,核心竞争力是怎么体现的?二个维度,一个是商业模式,一个是财务数据,那么竞争力又是怎么来的呢?

是企业的创始人和团队根据行业的特性,自己的理解设计出来的。

所以企业研究最终可以细分为几个方面:

1商业模式是否先进,是不是行业里效率最高的

这需要对行业有足够的理解,而且对未来有清晰的判断才行,所以需要功底

2产品是否有竞争力

是否具有品牌号召力,产品的覆盖比例,产品的毛利润,库存周转率,应收账款比例等,都能反应产品的竞争力。

3行业里的市场地位

对上游是否有很多的预付款,原材料供应商多不多,进货价格是否不受控制,企业总体的规模在行业内多大比例,最终看的是企业在行业里是否定价权

4企业是否有核心竞争力

产品的竞争力是一个方面,另外一个方面是管理能力怎么样,主要包括消费费用率,管理费用率,财务费用率等

5团队的激励机制是否合理

任何事最终会落实到人身上,而是否能吸引到优秀人才,与企业激励制度有极大的关系。

企业研究最终要解决的问题是:这个公司在未来的5年,10年会是什么样子?市值会比今天大多少。

这一方面决定于行业的发展状况,而另外一方面决定于企业本身的竞争力,他的细分维度就是上面提到的这些,这些将决定这个企业有多大的概率能实现企业未来的增长。

正是因为研究要花很多的时间,所以投资应该把精力集中于少数行业和企业的研究,你在这些行业的认知就能比大多数人具备优势,你实现高回报的概率就比普通人高很多,

四为什么基本面研究是有效的?

股市是一个复杂的混沌系统,产业发展,政策,经济周期,行业格局,管理层变动,消费趋势变化,股民情绪等上百个变量,每一个变量都会极大的影响股价的波动。所以股市在中短期来说,就是一个无法预测的市场,正是这个原因让研究K线失效,无论你怎么努力都不行。

股市在中短期是无效的,是无法预测的,但是在5到10年的长周期里却完全可以预测,因为基本面研究就可以解决长期趋势的问题。

长期有几种力量在起作用,第一个是企业增长的力量,也就是说企业在长期的经营过程中,会不断的创造出价值,这些价值最终会战胜任何的中短期股价波动,并体现在股价上面。

如果一个股票在不断的创造价值,那么他净利润会不断的增长,如果股价不涨的话,那么市盈率会不断的下降,最后会达到一个平衡点,价格与股票的价值匹配了,这个时候那些等待已久的投资者就会开始关注它,如果这个趋势继续,必定股价会低于其真正的价值,这时候投资者就会开始买入,直到价格涨上来,重新达到平衡点。就像苹果8如果8000元卖不动,那么降低到5000呢?4000呢?我想会有人买,商品与降价促销的关系,和股票价值与价格的关系是一样的,本质都是价格是否能真实的反应其价值,一旦价格低于价值,一定有人开始买入。

这是从企业微观上基本面研究有效的原因。

从宏观上长期趋势也是有效的。

有人说3年前股市的指数比今天高,所以也是无效的市场,但那时候市盈率也比今天高,这就说明今天股市的投资价值比三年前高。

价格和价值,在长期的趋势里一定是匹配的,这是事物的客观规律,人类的商业世界正是建立在这个规律之上的才有今天的成功。

在康乾盛世,整个国家国库的收入才16亿美元,而今天一个非常普通的企业净利润就有这么多,80年代中国GDP比不上香港,而今天广东就已经超过他了,美国纳斯达克1971年上市的时候是100点,而今天是7700多点,就这就是社会在不停发展的结果。

人类劳动创造的财富只要没有战争,就会不断的累积,而且中国是一个巨大的市场,正处于经济发展的上行通道里。所以最后一定也会反应在股市的整体指数上面。

上证指数和创业板指数必定也是这样,只是中国股市可能波动性更大,就目前来说,3000点的指数确实没有真实的反应经济发展的成果,但是以后一定会反应在股市指数里。

这就是基本面研究的价值和意义,希望对你有帮助。

一只股票的k线对于股票的分析有什么好处

股票K线图,是对股价历史的记录,虽然是技术分析的一种,但K线图的作用还是很大的。

一是知兴衰

人有历史档案,关键时刻要把档案调出来看一看。股票也是如此,K线就是它的历史档案,通过查看股票的K线图,从中可以知道该股的历史记载是啥样子。

上面两张图,是两只股票的月K线图。第一张图,股价涨涨跌跌,但总体“原地踏步”,处于周期性的上涨和回落之中,股价重心总体横盘,而第二张图,股价虽然也有涨跌,但重心却一直缓慢向上。从图中可以看出什么呢?很明显第二张图代表的股票更有中长期投资价值。事实上,上面第一张图是某周期性行业的某钢铁股,而第二张大家一看就知道是啥股票。

看K线,知道历史,知根底,也大致可以得出一只股票有没有价值投资的潜力。毕竟,群众的眼睛是雪亮的,只有经历过时间的洗礼,长线才站得住脚。

二是知涨跌

如果知历史可以大致看出一只股票的投资价值,那通过K线近期的涨跌趋势,可以洞悉主力资金在近期运作的痕迹,从面从中期角度,能够推测一只股票的中短期趋势,作为趋势投资和投机的参考,这是技术分析的重点。

有人总认为技术分析没有,这就有点过激了。股票的K线图,是最高最低价开盘收盘价的直观体现,是多空双方战斗的结果,也是多空力量强弱的最直观体现,是靠资金累积起来的。虽然不代表一只股票的价值,但却能反映中短期多空趋势。

价值投资不能解决中短线股价的涨跌,但却可以解决股价最终的方向。技术分析不能解决股价长期方向,但却可以解决股价中短期波段趋势。

三是知未来

人的档案记录,不能代表一个人的未来,但却可以知道一个人的历史兴衰,从而可以大致预测一个人的未来方向。股票的K线历史也是如此,通过对股票K线历史的分析,可以得出一只股票的历史、现在,也可以大致得出它的未来方向和股价的大致运动。我这里说的是“大致”,而不是精准。这个世界上,“精准”只是目标和最高标准,但要做到很难,毕竟影响的因素太多了。如果因为达不到“精准”,就怀疑和否定一切,那就没有必要了,是由一个极端进入了另一个极端。

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