股票的涨跌原理是什么

就有那么一部分散户，连股票涨跌的原理都弄不明白，就在市场里做投资交易，还认为自己赚钱不是靠运气，而是靠实力。

股票涨跌的原理，其实只有一个，就是交易双方的供需关系。

一边是股票筹码，一边是现金资本，两者不断地交易，带动了股价的涨跌。

其实，不仅仅是股票市场，任何的交易市场，所有的涨跌都是源于交易双方的供需。

说白了，就是资金的多少，决定了涨跌的情况。

如果买的人多，资金庞大，价格势必就往上走，如果卖的人多，筹码一边倒，价格势必就会往下跌。

很多散户口中的题材、业绩、消息，其实都不是股票上涨的关键。

这就是为什么有些股票题材一直在，就是不涨，有些股票业绩不错，还是不涨，有些股票明明有利好消息，依然不涨，因为没有确确实实的资金，去投入这些股票。

资金才是本质，是股票上涨的源动力。

题材、业绩、消息等，终究只是吸引资金的一个因素而已，并不是本质。

这也解释了为什么业绩不好，股票依然可能会上涨，而业绩很好，股票照样往下跌。

浮于表面的因素，只是一部分的诱因，而股价的涨跌，是各维度综合因素的结果，导致资金对于股票价格达成的某种统一。

我们对于股票的投资，其实是找到一个资金买入股票，并且推升股票的理由，最后从中获得投资收益。

可以说资金决定了一切，也决定了股市的阴晴圆缺，只不过资金本身，并不是一个人操控，而是市场达成某种共识，带动的总体市场变化。

接下来就从资金角度，去阐述整个市场的涨跌博弈。

先说说股票涨跌的原理。

股票交易，其实是撮合交易，即相同价格的买卖双方，达成交易意向，最后成交。

比如，有1000万资金，愿意10块钱买入1只股票，那么就要对应1000万资金，在10块钱卖出1只股票。

当卖出的筹码没有那么多的时候，有一部分资金就会为了买入股票，而选择抬高价格。

比如10.01买入，就只差了0.1%，差距很小，资金愿意加价。

于是开始有了10.02，10.03....一路有资金愿意加价，直到买入资金和卖出的股票筹码，呈现出新的平衡为止。

同样的，股价下跌的原理也是一模一样的。

10块钱，有人愿意卖出100万股，但愿意买入的资金不够1000万元，导致着急抛售的筹码，会以9.99，9.98，9.97...甚至更低价出清，股价自然就下跌了。

涨跌本身，就是资金和筹码供需的一次博弈而已，与其他无关。

再说说资金的运作逻辑。

资金本身，从买入到卖出，其实是一个循环。

把钱换成筹码，最终再把筹码换成钱，低价买入，高价卖出。

没有任何的资金，是真正愿意买入筹码后不卖出的，而之所以没有卖出，是觉得价格还没涨到位，未来还有空间。

这也就是股票为什么不会无休止地上涨，因为价格炒作到一定位置后，如果出现泡沫，即便原本看涨的资金也会看空，大量抛售股票筹码。

筹码抛售的越多，接盘资金越少，股票价格就掉的越快。

所以从这个角度来看，但凡出现市场资金枯竭，愿意买入的资金减少，股票就会出现下跌。

股票本身不存在一个公允价格，只要没有资金愿意买入，价格就会一路下跌，直到愿意买入的资金重新占上风。

所以，从资金逻辑来看，股票的涨跌本质上就是买卖双方的博弈，胜者决定了股票的最终走势。

既然是资金主宰了股市，为什么有时候可以通过一些辅助判断，去猜测股市的涨跌呢？

其实，本质上是因为资金也会被整个市场所吸引，只要吸引力足够大，资金赚钱的意图极强，那么股票自然就会被炒作，股价自然就会涨。

我们把资金角度的博弈，分为两种，增量博弈和存量博弈。

所谓的增量博弈，其实就是说整个市场的资金，其实是不断增加的。

增量博弈的背后，一定是股价的上涨，因为供需本身被打破了，资金占据了上风。

可以这么说，几乎所有的大牛市，都是来自于增量博弈，而且还能撬动整个市场的杠杆。

增量博弈市场的几个特点。

1、资金越来越多，导致市场总体估值偏高。

但凡是增量资金入局后的市场，一定会出现估值偏高的迹象。

说白了，资金没有地方去，得找出路，然后股价自然就会因为资金的推动而上涨。

市场总体没钱的时候，估值一定会偏低，等到市场总体不差钱的时候，估值一定会偏高。

这其实是资金找出路的必然结果。

所以，高估值的市场，其实并不可怕，只要资金能够源源不断地入市。

同样，低估值的市场，并不一定能抄底，因为资金越来越少，股票价格自然捉襟见肘。

2、市场永远不缺钱，热点炒作幅度大，大牛股频繁出现。

增量资金的市场，真的是永远不缺钱。

当一个市场“无限量”提供资金的时候，势必就会出现一大批的牛股。

这就是小牛市和大牛市的主要区别，在于资金的入场速度和入场量。

因为热点总体不多，所以在资金丰富的时候，可以出现更大的涨幅，而股票的估值，自然也就被炒得更高了。

另外，当整个市场不差钱，那就不是集中在个别的股票上了，往往会出现一大批的牛股，可以说是百花齐放。

而那些受到资金热烈追捧的股票，更是会出现5倍10倍的涨幅。

3、市场总体成交量持续放大，股价不断创出新高。

最后一点，就是市场总体的成交量，一定是会放大的。

因为资金入场后，动静一定瞒不住，因为交易更频繁了，成交量自然也就进一步放大了。

而这么多资金的涌入，势必带动资金的炒作，不论是指数还是个股，都容易创出新高。

而且，资金本身还具有杠杆性，更容易撬动整个市场的市值变化。

比如，100亿市值的股票，每天成交金额只有5-10亿元，换手率并不高。

那么再投入10亿资金的话，股价就有可能翻倍，因为资金根本不需要吃下全部的市值，只需要其中的一部分即可。

上述这些表征都出现在增量市场里，而我们更需要把握的就是增量市场给我们带来的投资机会。

接下来就是存量博弈了。

长期做存量博弈的市场，一定是萎靡不振的，因为存量博弈本身，其实是资金之间的大鱼吃小鱼。

作为散户来说，要参与存量博弈的市场，难度非常大，赚钱的概率也会大打折扣。

存量博弈，其实主要也有三点。

1、找到资金聚焦的地方。

存量博弈的市场，最大的一个特色，就是资金不足。

所谓存量博弈，有时候甚至是负和博弈，就是总体的钱越来越少。

造成钱越来越少的主要原因，其实是离场的资金，不愿意在短时间内回场。

市场在增量资金的加持之下，会产生赚钱效应，而存量市场会出现部分赚钱，部分亏钱的效应。

当资金离开了市场，不愿意进入再次博弈的时候，市场总体资金反而会出现枯竭。

存量市场是一个标准的屠宰场，是大鱼吃小鱼的市场，难度是很高的。

大量资金集中收割散户后，留下一地鸡毛，那些成交量很小的股票，压根无人问津。

资金在撤退之后，留下了大量的散户自行博弈，然后寻找下一个目标进行收割。

存量市场一定是个局部存在机会的市场，而局部的机会，就一定在成交量集中的地方，供需的跷跷板，决定了个股的走势。

想要在存量资金的市场里活下来，并且赚到钱，资金在哪里你就该在哪里。

2、明白业绩是拯救存量博弈的良药。

存量博弈的市场里，业绩是一剂良药。

但先纠正一下，并不是说存量博弈的市场里，业绩好的股票就一定会涨。

而是在存量博弈的市场里，拥有业绩的股票，才能锁定长线的资金，才能第一个活过来。

市场不会长期处于存量周期，总有一天会出现增量，而长期资金锁定的筹码，是相对比较牢固的，一旦有增量入场，很容易就推动。

而那些没有业绩的股票，在存量市场里可以被炒作，但都会是短期行为。

因为炒作的目标是吸引跟风，然后进行围剿，而业绩带来的股价上涨，相对比较长期，也是可持续地增长。

所以，存量市场里，最终能拯救股价的，一定是业绩，但短期内是题材热点带来的资金聚集。

3、市场不可能凭空产生钱，一定是相互之间的收割。

最后一点，要再次明确，在存量市场里，只有钱和筹码，不存在更多的钱。

一旦陷入存量的现金市场，那博弈的本质就非常的明显了。

说得直白点，不是你死就是我亡。

我拿钱换筹码，更高价把筹码卖出，那我赚到了钱，势必整个盘面上的钱就变少了。

也就是拿着筹码的人，所拥有的价值，可能只是一个虚拟的价值，无法真正变现。

就好像这个市场上一共只有20块钱，你的股价却有25块，那么最终成交一定还是20块，因为钱不够了。

只不过股票市场的价格连续性比较明显，不会看上去那么夸张，会一步步从25跌到20，甚至更低。

直到有新的资金入场，才会结束这种相互收割的事情。

如何跟着资金寻找股票投资的机会。

即然股票的涨跌，本质上是因为资金，那么找到资金，就等于找到了投资的机会。

股票市场有一句真理，“人多的地方危险多，钱多的地方机会多。”

简单地说，散户一拥而上的地方，就非常的危险，而大资金聚集的地方，赚钱的机会就会多。

其实，大部分散户也明白，需要跟上资金，找到主力，或者是庄家。

但从主力和庄家的角度来看，他们却想着千方百计地甩掉散户，或者是圈养散户，等待收割。

所以，跟对主力资金，是存在一定技巧的。

但要正确的理解，技巧本质上不是百分百赚钱的秘籍，而是能大概率抓住机会的方法。

技巧1：观察资金的可持续性流入和市场热度。

主力的踪迹，在成交量上，是藏不住的。

这里的成交量，不仅仅是个股的成交量，还有整个市场的成交量。

成交量持续放大，或者说温和放大，都是资金持续流入市场的标志。

同样的还有市场热度，不论是题材热度，板块热度，还是其他热度。

当市场关注度降低，当成交量持续萎缩的时候，就要明白市场资金已经开始流出。

并不是股价下跌才是资金流出，成交量减少其实也是，因为离场的资金不回场了。

技巧2：判断市场的赚钱效应是否持续。

除了观察量能，还要观察价格，有一部分的热钱，是冲着赚钱效应去的。

说白了，炒作不需要太多理由，能赚钱就是最好的原因了。

赚钱效应对应的，其实就是股价不断的上涨，创出新高，所以如果能持续创新高，资金就会不停的翻涌。

之所以有些行情叫做行情，有一些却叫做反弹，就是因为赚钱效应不一样。

反弹的目标是解套，不是赚钱，真正的炒作，目标一定是赚钱。

当市场不赚钱，当你不赚钱，哪怕指数还在涨，那也要小心了，资金已经开始托着指数准备跑路了。

技巧3：找到引导资金流入的潜在预期。

最后一点，炒股就是炒作预期，所有的资金涌入，一定是存在预期的。

其实，不管是利多消息，还是业绩支撑，行业前景，政策扶持，亦或者题材概念爆发，背后都是潜在的预期。

如果你想提前一步，就要先于资金找到预期。

但建议不要这么去做，因为资金发现预期的眼光，可比普通投资者毒辣得多。

普通投资者，只能在资金发出明确信号之后，去验证预期的真实性，然后跟风入场，搭着资金的车，走上一段。

最后提示一点，比较重要，就是资金是顺应大势的，并不一定每次都代表着赚钱。

简单地说，不是所有资金入场，就一定能赚钱的。

如果市场变化太快，资金也会选择亏本离场。

所以，即便你看透了资金，也不代表一定能赚到钱。

就好像千股跌停，就好像4000多家下跌，就好像指数崩盘，资金也都是亏钱的。

资金时刻会做出自己认为最正确的选择，其实，少亏钱也是一种正确的选择。

所以，作为散户，明白了股票涨跌的原理还不够，要懂得市场生存的法则，懂得资金决策背后的原因，才有可能实现稳定的盈利。

股票市场特别的错综复杂，而且随着市场总体资金的变化而变化，没有永恒的规律，只有永恒的变化。

适应市场，拥抱市场，读懂底层的逻辑，寻找优质的投资机会。

股票靠什么上涨和下跌

股票上涨靠的是大资金向上拉动。股票下跌不需要资金，只要没有大资金入驻某只股票，这只股票就会下跌。

一、股票上涨靠的是大资金向上拉动

一只股票上涨需要有资金不断地买入，买入的资金越多，股票上涨的幅度越大，在大资金不计成本一直买入的情况下，这只股票当天就会达到涨停板，把卖出的股票全部收下。这就跟我们日常生活中的物价一样，在国家不控制的情况下，某种商品如果在市场上深受广大消费者的喜爱，很多人都去买，以至于断货，供不应求，那么这种商品就会涨价，越缺越涨，比如疫情期间的口罩。

二、股票下跌不需要资金，只要没有大资金入驻这只股票，这只股票就会下跌

股票只要没有大资金买入，股价就会一路下跌。股票没有大资金买入，说明这只股票不被主力机构看好，长时间不涨，一些人就会卖出这只股票，把钱投入到其他上涨的股票中。由于这只股票一直不涨，不能让投资者赚钱，所以买入的资金也就少，股价就会越来越低，如果主力机构融券砸盘，还会加速这只股票的下跌。这也和我们日常生活中的物价一样，某种商品在市场上很少有人买，甚至没有人买，那么这种商品就会降价处理。

总之股票上涨靠的是大资金向上拉动，而股票下跌则不需要资金，越没人买就会跌得越狠。

炒股到底有没有规律可循

一个老股民，10多年经验了，在市场赚了几百万。告诉大家一个盈利口诀：高估高位，远离，高估低位，波段，低估低位，长线！

炒股，肯定有规律，不过大多数人追求的是K线规律，指标，他们以为越是复杂，越容易盈利，这是一个误区，牛顿的数字好不好？万有引力的规律，它都测算出来了，炒股也是亏损的。新手股民，最少要入坑三年。能够删繁就简的人，才能够开始享受成功。

这里，小凡分享的是价值投资，或者价值波段，主要的交易标的是白马龙头股，大盘指数，行业指数，就是价值驱动股价的那些筹码。长期而言，二级市场的股价，还是离不开内在估值的束缚，不可能一个营收千亿，业绩两位数稳定增长，利润500亿的企业，二级市场的市值只有1000亿。

高估高位，这种股票，中长线投资者就不要参与了，无论它是白酒，还是新能源，短线博弈可以快进快出，做好止损就行了。这种股票，只有博弈价值，就没有投资价值了。

高估低位，这种股票，并不是一无是处，关键是它的属性，是机构重仓吗？如果是机构重仓的行业，或者股票，主力一次主升浪不可能出货，需要反复震荡，所以存在很我波段机会，而且是确定性的行情。底层逻辑就是主力不可能让巨额的浮盈归零，不会单边下跌，只有反复震荡，诱多散户追涨杀跌，漫长的出货过程，可能三年，五年。

低估低位，这种股票，主要是看基本面如何。如果是业绩普通，未来没有增长预期，那么，也没有投资价值，比如：一些题材股，亏损股，甚至是四大银行，业绩也很普通，一直没有明显增长。

熟悉一个行业很难，熟悉一只股票更难，所以要找到长期发展的行业，股票。个人拙见，自己的实际经验，就是食品饮料、医药这种，穿越牛熊，可以反复参与，不一定要长期持有，也是很不错的波段品种。

因为它们业绩稳定增长，未来就不会出现被市场淘汰的局面，民以食为天，食品饮料，从出生的第一口奶开始，你就离不开吃喝了，而且随着通胀，它们会不断提价，按照本量利分析模型，它们的售价上涨，也会带动利润增加，并不需要有销量增加。

医药，生老病死，每个人的一生，都需要经历，所以这个行业，从古至今都存在。这种行业，可以穿越牛熊，也是适合长期投资的行业。

剩下的周期股，金融股，和经济联系紧密，周期属性很强烈，不适合长期持股，主要是周期，股价一般就是起起伏伏，很难有长期上涨的趋势。

科技股，更没有长期持有的价值，因为你不知道行业龙头股，哪天就被取代了。科技，是最没有门槛的行业，只要有资本，有人才，有设备，就可以研发生产，不涉及到直接的消费者，很难建立行业品牌，只关心性能。

炒股，以上这些规律，都是每个散户应该清楚的，然后做出相应的持仓计划，有人持有周期股，像中石油这种，或者科技股，像乐视、暴风这些，他们的交易认知，就不匹配了。这种企业，哪来的业绩能长期稳定增长？

起心动念，有些事情就已经输一半了，炒股，并不复杂，主要是自己做什么交易，用什么品种，这件事情没有解决，你再努力都是失败。

个人观点，不作投资依据。谢谢点赞、关注，这样下次就会第一时间收到更新了……

投资有风险，入市需谨慎！