“我是招行的AI交易员，自从有了我，以往需要争执大半天的资金交易沟通，现在只需要半小时就可以完成上百笔意向~”，招商银行AI交易员由招商银行自主研发，是人工智能在货币市场交易的初步探索。萌萌的交易机器人在日常询价报价等工作中，不时吸引到交易对手的关注和“调戏”。

招行顺应司库3.0数字化运营模式打造的AI交易员，又称智能交易机器人，旨在提升资金交易的客观性和效率性，将风险控制、机构间合作和融资额度相匹配，高效地实现货币市场流动性引导。

上线以来，它战果辉煌：

本外币累计交易额突破全折人民币4万亿元；

交易对手数量超300家，机构类型及分布范围基本实现全覆盖；

分担了资金交易员日常工作中重复报价、重复回复、手工计算等操作，交易员工作效率飞升......

挖掘银行间市场潜在投资人，联动货币市场与资本市场发行业务……实现投资人多样化、市场化的发行目标。

这样的漂亮的成绩背后隐藏着什么样的技术奥秘？让我们一起走进招行智能交易机器人。

01 智能交易机器人能做什么？

从银行同业拆借及回购业务的交易流程和系统上看，最前端的询价确认环节目前以人工（QQ等即时通讯工具、电话、货币经纪）为主，终端交易成交和后端清算，由中国外汇交易中心和托管机构实现系统化运作。2019年，面向银行间本外币市场，iDeal（交易中心即时通讯平台）正式被推出，招行是首批使用、首家开通回购功能的资金做市商的机构，也是当前iDeal最活跃使用机构。

招行智能交易机器人目前已成功支持银行市场本币质押式回购、本币拆借及外币拆借的询价及报价单功能，基本覆盖招行货币市场主要业务品类。同时，机器人还可通过语义识别实现交易询价、自由会话及宏观数据输出等全方位服务功能，为同业交易对手带来最真实、全面的体验，它也是目前iDeal开放生态同品类机器人中支持功能最为全面、应用最为广泛的产品。

02 智能交易机器人有什么创新点？

招行智能交易机器人主要包括两大功能。

首先通过对交易对手实现自动交易报价、询价，并与行内各系统对接达到真实流畅的交易体验，实现高频次、广范围、全品种的交易覆盖范围。

其次，通过一体化的智能交易监控平台，实时监控交易要素、对手授信、话术等，通过各个维度的风险管控降低交易操作风险，以维护货币市场交易严肃性、严谨性，双管齐下保障政策利率有效传导。

据介绍，招行智能交易机器人在管理、品种、理念、架构方面实现了四大创新，其中招行智能交易机器人实现了对银行间货币市场高频交易业务品种的全覆盖，也是唯一一家实现外币拆借业务、全流程对接外币交易系统的银行。

从接到对手拆借询价，到机器人将结果回复给询价对手，整个流程仅需要秒级时间单位即可完成，大大提高了查询、计算的效率与准确性，面对同时间、不同对手、不用品种的询价实现了实时回复，开拓了智能交易机器人达成拆借业务的先河。

智能交易机器人设计之初，就确定了三个设计目标：一是智能交易机器人是人工询价交易的有效补充而非替代；二是智能交易机器人主要解决重复性、同质性高且单笔规模小、笔数多的交易；三是以“时间优先”为报价确认的原则，在效率提升的同时兼顾对外交易的公平原则，在单笔业务规模持续下沉的条件下为中小机构的小额交易提供了极大的便利与公正性，进一步挖掘中小机构的交易机会与业务合作增长点。

03 智能交易机器人是怎么工作的？

在和交易对手的沟通中，招行智能交易机器人首先会判定会话是业务场景还是非业务场景。当处于回购与拆借的业务场景，机器人则会抽取交易对手所需的金额、业务类型等信息，最后生成报价单反馈给交易对手。

当判定为经济分析的非业务场景，利用机器阅读理解模型能力在以成型、定期的研究报告为主构建知识库中自动摘选出相应答案，实现智能研报分析。

据了解，招行内部还成立了跨部门的联合研究小组，推出智能交易机器人的宏观分析师功能，将人工智能、金融市场交易、宏观研究进行跨界整合，令机器人可以自主学习研究院发布的宏观研究报告。招行交易对手不仅可以和AI智能交易机器人达成交易，还能了解最新的宏观经济形势，有效地扩大了招行在银行间市场的“朋友圈”，提升了招行交易对手黏性。

如今，招商银行还在继续深耕智能化应用建设，以司库3.0数字化运营模式为起点，以科技赋能管理，以创新引领服务，不断提升人工智能自助化服务水平、拓展人机协同模式，持续推动金融科技创新应用落地。