作者：肖磊看市

关于对比特币等虚拟货币市场的监管，其影响可能不仅仅存在于虚拟货币领域。

在监管ICO之前，为了彻底禁止ICO，监管层已经将ICO定性为涉嫌非法证券活动；在取缔比特币交易所之前，监管层也经历了很大的讨论和争议，发现定性非法证券交易不太合适，但比特币在绕开外汇管制，以及反恐融资、洗钱等方面有硬伤，这个漏洞是监管层坚决取缔交易平台的重要依据。当然，还有一个“大棒”，对实体经济毫无益处。

政策落地之后，包括央视、新华社、央行旗下各类媒体，都在解释和阐述取缔比特币交易所的依据，以及警示其存在的危险性。这并不是在整顿虚拟货币交易市场时才有的，下图是邮币卡类交易场所清理整顿工作的会议纪要文件，其中第七条，大家可以看看。

其中一句，“杜绝炒作此类事件”。如果我没有猜错的话，虚拟货币市场也有可能会采取同样的举措，下一个阶段，各大媒体，可能将不会再关注比特币等虚拟货币领域的信息，比特币等将可能成为被屏蔽的词。因此，监管层取缔比特币交易所这件事，并不是仅仅针对比特币市场，以上针对邮币卡交易所的清理整顿通知，具体文件下发日期是8月2日，实际上也就比比特币交易所被取缔仅仅早了一个月而已。

好了，这个事先说到这里，大局已定，很难再有挽回的余地。我在这里需要提醒一下投资者，政府在处理善后工作的过程中，可能会出现一定的，安抚市场的言论，但大家不要把这种言论看作是一种监管层面的转机。

当然，在我眼里，任何事情，都有利弊，尤其是对于很多国际市场有共性逻辑的事情的看法，要慎之又慎。中国取缔比特币交易所，也许有的国家在偷着乐。

传统经济学领域，对比特币的认知，我目前觉得还是很保守的，这种保守可能会导致这些经济学家很难开放的理解比特币，以及虚拟货币的未来（当然，他们认为虚拟货币没有什么未来可言）。

我们来研究一下日本这个国家是如何看待比特币的。

全球最早，且最有影响力的交易所，名字叫Mt.Gox（门头沟），成立于2010年7月，总部位于日本，后来卖给了日本的 Tibanne Co.

门头沟在很长一段时间里，其比特币的交易量占到全球整个交易量的80%，但随着中国比特币交易市场的崛起，整个全球比特币的交易量开始向中国转移，尤其是在2013年中国市场火币和OKcion成立后，对市场的争夺进入白热化状态，中国的比特币交易量一度达到全球总交易量的90%以上。

门头沟作为最老牌的比特币交易所，在2014年初受到黑客攻击，被盗85万个比特币（按目前的价格市值30亿美元），而后宣布破产。日本比特币市场陷入冷却，中国市场进一步崛起。

为了制衡中国在比特币市场的影响力，实际上整个虚拟货币开发领域发生了很重要的变化，从虚拟货币的发行方式上，担心中国算力的垄断，很多虚拟币从POW模式（要耗电挖矿），转变为POS等模式（不需要耗那么多电）。

算法的优化一方面是软件技术的进步和需求的多元化，但更多的是在制衡中国在虚拟货币市场的影响力，减少未来的不确定性。因为如果虚拟货币都采用POW，几乎全球大部分最重要的虚拟货币，都有可能被中国市场垄断性产出。

至于令当前监管层最担心的，中国交易量过大的问题，实际上这并非仅仅存在于比特币交易。上海黄金交易所，已经成为全球交易量最大的黄金交易所，中国黄金产量，目前已连续10年保持在世界第一的位置上。这恰恰说明中国在崛起之后，开始有能力对优质资源展开争夺，而非简单的投机行为。

就在中国取缔比特币交易所的时下，日本市场似乎并未受到太大影响。

日本财政部和金融服务局（FSA）已于近日正式发放了第一张比特币交易所牌照，日本最具影响力的比特币交易所之一Coincheck 宣布，经国家财政局长批准后，已经成为日本第一个获得许可的交易所。

按照公开的数据统计看，目前以日元计价的比特币交易，已经占到整个场内交易量的超过50%。以美元和人民币计价交易，分别只占到29%和6%。

如果很多投资者认为，日本市场仅仅是碰巧对比特币交易感兴趣，那就大错特错了。日本作为资源匮乏的岛国，日本人思考问题的逻辑，跟大陆体系民众考虑问题的逻辑是完全不同的。

比特币的产出，完全依赖于电力资源，如果日本人意识到这个问题，就会认为，争夺比特币市场，实际上就是在争夺资源。

最早的时候，日本为了囤积来自中国的煤，想尽了很多办法，甚至传言日本人把煤炭进口之后，沉入海底，以备未来使用。如果说煤炭这个事情还不足以说明问题，中国在稀土市场吃的亏可就大了。在中国还没有意识到稀土巨大的战略用途之前，日本已经非常廉价的进口了大量的中国稀土，按照公开的数据，中国出口的稀土里面，85%卖给了日本。

清华大学有学者就研究指出，日本企业担心在中国大量采购稀有金属原料会引起中方的警觉，他们就在中国香港、中国台湾乃至东南亚设厂，从中国转口，甚至大量收购广西、云南一带走私的稀有金属原料或半成品。也有一些日本企业以谈判投资矿山为诱饵，大量从矿山企业购买稀有金属原料。

再比如说石油储备，日本作为目前世界排名第三的石油净进口国，每日消费450万/桶，已经接近中国的一半。而日本人口不到中国十分之一。中国大型战略石油储备基地才4个，而日本有9个。日本储备石油足够支撑158天，比美国还多20天，中国目前还没有到达90天的安全线。

再来看一组新闻，你就会发现，只要是世界级别的战略资源，日本都想尽办法参与，不仅仅是官方的公开层面，还有各种组织形式的参与。

以下是近日被曝出来的，中国投资者在日本黑帮的合作下，将黄金偷运到日本的新闻。

日本人对战略资源的理解，远比其他国家要深刻得多，如果中国的黄金储备出现了以这种方式主导的流失，那么最大的获益者，无疑就是日本了。

如果你可以将一系列信息综合起来看，日本批准比特币交易所，以及合法化比特币的支付功能，其实并非什么社会制度民主等等所致，而是对于日本人来说，无论是社会底层，还是执政党，思考问题的逻辑跟其他国家是不一样的。

日本合法化比特币的支付功能，以及批准比特币交易所的运行，目的只有一个，就是为了从战略上进行对比特币的掠夺。道理很简单，资源总是会流向更有价格支撑和环境更友好的市场。另外，自从上个世纪八十年代，日元挑战美元国际地位失败之后，日本人对全球货币体系的研究，以及重视程度，是非常高的。九十年代末日本主导的亚洲开发银行，为了不让美国产生疑虑，把总部放在了马尼拉，而且让美国做跟自己并列第一的股东，才让亚洲开发银行顺利推进。

如果从长远来看，比特币市场的试验，对于国际货币体系来说，有着很重要的战略意义。当然，很多研究者，对此嗤之以鼻。美国人反对比特币，是有原因的，因为美元作为全球霸权货币，并不希望有新的结算体系来冲击到自己，但作为中国等，实在没有必要对比特币产生更大的误会。

讲到这里，我想再刷新一下自己的认知（已经被刷新好多回了），我甚至有一种非常强烈的猜测，中本聪难道是日本安插在美国的间谍？

最后想说点实际的东西，以上分析仅供茶余饭后的扯闲。

未来比特币价格走势，我认为更多的不会取决于中国因素，全球市场已经形成了非常健全的比特币流通体系，交易所虽然在比特币市场占有很大的现实意义，但中国交易所的缺席，很难撼动比特币的根基。比特币跟股票等完全不同，股票如果没有集中的交易所市场，整个市场就很难存在，因此对于股票等来说，是先有了股票交易所，才有了股票市场，比特币则不然，它完全可以脱交易所存在，而不影响流通。

不过对于中国来说，比特币交易未来将可能进入到非常狭窄的市场。我举个例子，如果大家把邮币卡拿到“潘家园”等古玩市场交易，或者是拿去拍卖行拍卖，是不受任何限制的，但此前中国已经取缔了全国所有的邮币卡交易所。也就是说，这个东西，如果仅仅是线下的非标准化交易，政府是没有理由去管的，但一旦搬到线上，进行标准化交易，不要说比特币，很多地方政府审批下来的商品交易所都已经被禁止。

如果监管层要以比特币价格为目标，来制定下一步的政策，那我个人觉得不太可行，就算把所有政策用完，甚至宣布持有和获取比特币非法，也很难把监管之手伸到日本、美国、韩国等，这些国家市场比特币价格如果不出现下降，国内比特币价格也很难降下来，因为这是汇率问题，不是国内民众炒作与否的问题，就算没有一个人去炒，只要有报价，也得参考国际市场。

至于目前大家担心的，矿场和矿池，以及海外交易比特币的问题，我个人建议越低调越好，海外交易尽量不要触碰法律底线。无论对比特币如何定义，其不可否认已经成为一种资产形式，如果能够以更低的价格获取比特币，高价卖给外国人，赚取利润，难道不好吗？我们的出口加工业算是实体经济，但整体利润只有5%，人民币稍微升值一点，利润就没了。挖比特币的这些人，虽然耗了很多电，但赚取了超过50%以上的利润，这些利润反过来依然会进入到消费和投资市场，并不是完全的空转。

文/肖磊

1987年美国大股灾，1997年亚洲金融风暴，2007年次贷危机，2017年会发生什么？欲想知道2017年如何投资布局，从大变局中寻找到十年难遇的机会，速速关注微信号：肖磊看市（kanshi1314）