手握硬核知识产权的古瑞瓦特是深圳一家专注于太阳能并网、离网、储能逆变器及用户侧智慧能源管理解决方案的新能源企业，目前在全球逆变器领域位于TOP10。不久前，古瑞瓦特获得了来自工银科创-深圳担保集团-深圳科技创新企业知识产权第1期资产支持专项计划的2800万元融资，盘活了知识产权资产。

不要小看这笔融资，这是既是深圳探索知识产权质押融资新路径，化“知产”为“资产”的样本，也是深圳金融赋能实体经济的一个微缩影。

实际上，这笔知识产权质押融资的背后，正是工商银行深圳市分行科创企业服务案例中的万分之一。

作为科创重镇，深圳目前拥有国家高新技术企业1.88万。企业的创新主体地位突出。与深圳的创新气质珠联璧合，工商银行科创中心到底如何探路体制机制创新，精准服务科技创新企业？

捷足先登落棋深圳，与科技资源禀赋相得益彰

所谓捷足先登。早在2018年5月10日，中国工商银行在深圳挂牌成立“中国工商银行科创企业金融服务中心”（下称“科创中心”）。

选择将“科创中心”落棋深圳，传递了前瞻的眼界。众所周知，深圳是全国首个国家创新型城市、首个以城市为单元的国家自主创新示范区，2019年深圳全社会研发投入经费达到1328亿元，占GDP的比重达到4.9%，从产出来说，去年深圳PCT（国际专利申请量）达到1.75万件，占全国1/3，已经16年位居全国各大城市首位，彰显了深圳强大的科技创新能力。

深圳同样是科创的沃土。目前，深圳拥有国家高新技术企业1.88万家（全国第二，仅次于北京），科技型中小企业超过5万家，深圳高新技术实现产值2.6万亿，增加值9200多亿，成为第一支柱产业和深圳主要经济增长点。

在有识之士看来，深圳市具备科创金融发展的坚实基础和市场前景，把“科创中心”设立在深圳，正是看中了深圳有科创企业成长的沃土，希望依托深圳科创企业集聚、市场环境良好等优势，探索如何更好地围绕国家创新驱动发展战略。

但是，有了高瞻远瞩的视野，还需要骨子里的创新意识，才能与深圳这座创新之城的资源禀赋相互匹配。那么，科创中心在定位、评价、产品、服务等维度，到底有何新的机制为科技企业保驾护航？

创新价值评价体系，由“硬”及“软”更关注未来和成长

一台看似普通的机器，却像绣花般自动雕琢出精致的艺术品，这就是3D打印的魅力。在创想三维的展厅里，人们好像到了未来世界。

深圳市创想三维科技有限公司是国内消费级3D打印机“隐形冠军”，拥有100多项消费级、工业级、教育级3D打印机专利，光是研发人员超过500人。目前自主研发制造的熔融沉积和光固化3D打印机在国内处于领先水平。迎合全球市场的3D打印消费热潮，创想三维在疫情之下的国际行情可谓逆流而上。但是，作为一家典型的轻资产公司，产能扩大、厂房投建、科技研发……全都需要真金白银。面对这道难题，日前工行与该企业进行综合授信业务合作，授信金额达3亿元，为深圳这家全球消费级3D打印智能制造品牌注入了“强心针”。

这份授信，既是来之不易，也可以说是水到渠成。

“我们从重视企业有形资产的生产和流通，关注过去和当期，转变为重视企业无形资产的分布与发展，关注未来和成长。”工行科创中心的一位负责人一言蔽之。

直面科创企业的特点与痛点，工行深圳市分行配合工总行推出了专属的投融资业务准入模型、评级模型、授信模型、科技风险外部评估机制、科创金融经营管理系统、个性化贷后管理等覆盖投融资业务全流程的“科创企业价值评价体系”。

这个评价体系更加关注企业的无形资产与未来成长；对企业创始人、研发团队和研发成果加大评级权重；多维研判资本市场认可度与政府政策支持度，全面反映科创企业的市场价值和发展前景。

毫无疑义，商业银行对传统企业的尽调和审查往往重视企业有形资产的生产和流通，企业分析主要基于数据报表、资产设备等，更看重“物”；对科创企业的尽调和审查需要重视企业无形资产的分布，企业分析强调估值，更看重“人”。

由“硬指标”到关注人、团队、研究成果、成长甚至企业文化这些“软指标”，工行科创中心迈出的一小步，却是金融赋能实体的一大步。

“知产”变“资产”，创新专属产品实现“对症下药”

2019年9月6日，工行科创中心成功审批并发放工行深圳市分行及深圳市首笔著作权质押融资，该笔业务充分利用深圳知识产权金融服务体系优势，建立了对企业科技创新能力的评价体系，为实现科创企业知识产权质押的快速发展提供了宝贵经验。精准把脉方能“对症下药”。显然，这笔著作权质押融资，正是工行对于创新专属产品的一次把脉。

知识产权是实施创新驱动发展战略的核心要素，是各家金融机构积极探索的重要课题。2021年2月，由工行科创中心牵头，联动工银瑞投、深圳市担保集团，在福田区科技创新局的专项政策支持下，落地了工商银行首期知识产权证券化项目——工银科创-深圳担保集团-深圳科技创新企业知识产权第1期资产支持专项计划。发行规模1.51亿，企业实际融资成本不超过3%/年。上述的古瑞瓦特新能源，便是该项目的受益企业之一。

从资金要素向综合金融转换角色，构建联盟式生态合作体系

深圳企业圈有这么一个观点：如果一个企业家说不缺钱，那肯定是企业没有经营好。但是，一个企业如果有了资金就高枕无忧，那显然也不现实的。对深圳众多的科创企业而言，已经从过去单纯资金要素保障向综合金融服务功能的诉求转变。

“投融资需求其实仅是科创企业金融服务的冰山一角。”面对新趋势，科创中心负责人阐释，除了能在投融资领域为科创企业提供专业服务，更可以协同工总行及各分行内外各方资源，为科创企业提供综合金融服务，支持企业发展壮大。

目前，科创中心构建了涵盖政府机构、创投机构、资本市场、产业资源的“工银科创金融联盟”，充分整合社会优势资源，成功探索出了一条为科创企业解决其全生命周期、全市场需求服务创新之路。

现在，这个生态体系已经蔚然成风。相关人士以“政府机构合作”举例，科创中心与政府机构开展贷款贴息贴保合作，并与深圳科创资源集聚的南山、福田、龙岗、龙华、宝安和坪山等区域政府机构建立战略合作并签署协议，批量服务政府推送的优质企业清单。

“通过构建联盟式的生态合作体系，能有效解决科创企业社会资源全面赋能的问题。”业界有识之士如是评价。

特别聚焦1

如何从“旧经济”到“新经济”，从“押得住”变“看得准”？

“科创企业轻资产的经营特点与传统商业银行的融资体系不匹配，这就导致科创企业在商业银行遇到融资门槛。”工行科创中心对此表示，该中心的设立就是为了提升科技创新企业对银行金融资源的可得性与适用性，降低科创企业“融资门槛”。只有改变科创金融从业人员的思维理念，树立新的科创企业评判标准，从体制机制上和服务能力上不断提升行业研究能力和技术把控能力，才能将商业银行的思维理念从“押得住”向“看得准”转变。

特别聚焦2

科创企业的风险防控怎样才有“化骨绵掌”？

如何构建有效的防火墙机制，让科创企业的信贷风险有了“化骨绵掌”？

据观察，针对科创企业的风险特征，科创中心创新风险防控措施，打造了涵盖客户准入、专属评级和授信模型、外部风险评估和经营管理系统在内的“科创金融风控五大武器”。同时，科创中心通过构建工银科创金融联盟，建立起涵盖工商银行、政府机构、创投机构、资本市场和产业资源在内的从前端精准获客营销到中端有效风险识别再到后端风险管控的联盟式生态合作体系。

数字透视

已累计为上万家科创企业提供综合金融服务，民企受益最大

截至2021年一季度末，工行深圳市分行已累计为超过10000家科创企业提供综合金融服务，有融资余额客户超过1000家，投融资金额突破950亿元，较2018年科创中心成立时增长近300亿，增幅近50%。在工行深圳市分行的科创企业客户中，民营企业信贷客户数占比92%；制造业信贷客户数占比43%。在工行深圳市分行科创企业融资余额中，民营企业融资余额占比81%。

未来观察

金融扶持科创探路不止，创新永远没有天花板

拥有了定位新、架构新、客群新、服务手段新等诸多创新内涵，并不意味着工行科创中心就没有突围口。

对于科创企业来说，融资成本便是一道没有最终正确答案的难题。按照部署，科创中心将在科创金融服务“点”状突破的基础上，总结形成针对不同细分行业集群的服务方案和服务模式，并更新迭代针对不同行业特点科创企业的价值评价模型，提升科创企业对工商银行金融资源的可得性与适用性，由此缩短科创企业获取融资的时间成本。

探路还不止于此。科创中心还将与片区内的政府机构和科研机构共同探索在针对“产学研投”创新链不同阶段的金融介入方式。从投和贷两个角度进一步丰富金融产品和服务手段供给，创新构建与深圳高端高质高新产业相匹配的具有强市场竞争力的全要素科创企业投融产品体系。

（统筹、文字：卢亮）