(本文由公众号越声投研(yslcwh)整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

在股票交易中，很多投资者都喜欢在短线买卖中获取收益。短线交易时，选择高 抛和低吸价位的难度其实更大。同样的行情中，不同个股的价格变化有很多种，如果我们没能把握好价格的运行节奏，很容易在错误的价位上买卖股票。实战当中， 波段行情的高抛低吸自然重要，而典型的反转价位的买卖更加重要。如果我们能够在行情转变前采取措施，就不会在行情转变时措手不及。

实战当中，我们会看到背离是均线开始转变运行趋势的信号。行情发展到一定阶段，均线就会出现钝化的情况。均线与价格运行趋势不一致体现在MACD指标方面，便是 典型的背离形态了。背离形态体现了价格运行趋势的逆转信息，是股价还未反转的交易信号。相比很多判断牛熊转换的方法，背离是非常有效的手段。而MACD指 标与股价背离的时候，直观体现了股价在反转期间均线方面出现的逆转信息。MACD指标与股价背离期间，价格方面微小的变化成为推动价格反转的重要信号。

MACD

MACD 指标又称指数平滑异同移动平均线,是由Geral Appel于1979年提出的,它是一项利用长短期指数移动平均线之间的聚合与分离状况,对买进、卖出时机作出研判的趋势类技术指标。在所有的技术指标 中,MACD因为其易用性、稳定性、准确性受到众多投资者的追捧,下面就MACD的几个主要元素做简单的讲解和认识。

1、DIF线:DIF是短期(常用12日)指数移动平均线(EMA)与长期(常用26日)指数移动平均线的差值,因为其变动较为灵敏,又称快线

2、DEA线：是DIF线的M日(常用9日)的平滑移动平均线,因其变化稍慢,又称慢线

3、MACD红绿柱线：是DIF值与DEA差值的2倍数值,柱线的高低直接反应多空能量的强弱

4、零轴线：零轴线是MACD的多空分界线,DIF和DEA在零轴之上为多头市场,在零轴以下是空头市场

上面是MACD指标的四大元素,这里只做了解就可以了,更为具体的计算方法不必做深入的研究,只要掌握其在实战操盘中的用法即可。

MACD的重要形态及意义

MACD的重要形态有与价格平均线的关系、金叉、死叉、顶背离、底背离共5种形态,下面就分别对这5种做详细分析。

1、MACD与价格平均线的关系

MACD 的计算是源于指数移动平均线而来,因此,可以近似的把MACD的DIF和DEA双线看成是两条价格移动平均线,由于其参数分别设为12、26日,所以,可 以把DIF快线和DEA慢线分别近似地看做12日、26日价格平均线来应用。但实际运行中DIF和DEA的敏感度远远领先于12日、26日价格平均线,这 样可以通过DIF和DEA的金叉与死叉提前对价格趋势做出预测。另外,在价格均线体系中,我们常把60日均线当做生命线,而MACD的零轴是MACD指标 的多空分界线。当DIF和DEA站上零轴即为多头市场;当DIF和DEA跌落零轴之下则为空头市场,经过长期的研究发现,MACD的零轴可以近似看作是一 条拉平的60日价格平均线,下面通过图示来详细的讲解。

从图中可以看出：

当股价站上12日线时,DIF上穿DEA,MACD柱线开始变红,意味着市场开始做多

当股价跌破12日线时,DIF下穿DEA,MACD柱线开始变绿,意味着市场开始做空

DIF和DEA的运行灵敏度远远领先于12日、26日价格均线的灵敏度,可以通过DIF和DEA的金叉与死叉提前对价格趋势做出预测

当股价站上60日线时,DIF和DEA先后站上MACD零轴,市场处于多头

当股价跌破60日线时,DIF和DEA先后跌下MACD零轴,市场处于空头

MACD的用法

1.水上金叉：典型的双顶，红柱2小于红柱1，绿柱2跟绿柱1相当，表明多头渐弱，双顶形成，出局观望。

2.水下金叉，典型的双顶，红柱2大于红柱1，绿柱2远远大于绿柱1，表明多头渐强，但是空头力量也渐强，空头力度有些大，双顶形成，应该出局观望。

3.水下双底金叉：典型的双底，红柱1几乎淹没在绿柱之中，虽然绿柱2小于绿柱1，空头有渐弱的感觉，但是MACD运行在0轴之下，空头行情，水下金叉下沉，多头无力，坚决不要抄底。

4.水上双底金叉：典型的双底，红柱1几乎淹没在绿柱之中，绿柱2小于绿柱1，空头有渐弱的感觉，MACD运行在0轴之上，多头行情，水上金叉下沉但是没下0轴，多头依旧，可以少量参与抄底。

由此可以衍生很多的形态，比如，底部抬高双底，抬高金叉，下沉双底，下沉金叉，水上双底，水下双顶，抬高双顶，水上抬高金叉等，分析方法也是类似，不再赘述。

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