金融界4月25日消息 近日，首家挂牌新三板的期货公司——创元期货（832280.NQ）发布了2021年度报告。
报告期内，创元期货全年营收达到52.53亿元，相较于2020年的37.19亿元，同比增长41.24%；归属公司股东净利润5649.75万元，相较于2020年的3842.19元，同比增长47.05%；公司总资产由2020年的50.52亿元上涨至57.48亿元，同比增长13.79%。此外，利润总额达到7612万元，同比增长48.36%，营收、利润均实现增长。
营业收入5年翻26倍，增速连续三年下滑
截至2021年12月末，全国150家期货公司共实现营业收入494.64亿元，同比增长40.34%；净利润137.05亿元，同比增长59.30%。创元期货营收增幅与行业增长持平。
梳理发现，创元期货近5年期间中，资产总额由2017年的14.90亿元增长至2021年的57.48亿，增幅为285.77%，资产总额翻了近3倍；营业收入由2017年的1.94亿元增长至2021年的52.53亿元，增幅为2607.73%。
数据显示，创元期货近五年营业收入连年上升，而营收增速从2019年连续下滑，当年净利增速也遭遇低谷，仅为8.75%。公司解释称，是由于风险子公司商品销售成本的增加所致，数据显示，其他业务成本高达12.13亿，增幅为287.46%。
梳理5年以来的净利润数据发现，从2017年1375.73万元到2021年5649.74万元，增幅达310.67%。
主营业务：手续费收入占比逐年下降，资管业务仅占总营收0.31%
目前，国内期货公司的主营业务主要包括：期货经纪业务、期货投资咨询、资产管理业务，和风险管理业务。创元期货的期货经纪业务收入为2.50亿元，占营收总比的4.76%；资管业务收入为1624万元，占营收总比的0.31%；风险管理业务收入为49.18亿元，占营收总比的93.62%。投资咨询业务收支均为0，已连续两年未开展相关业务。行业内多数期货公司投资咨询业务收入普遍减少，部分期货公司投资咨询业务同样取消开展。
据年报披露，创元期货的手续费及佣金净收入为2.66亿元，占营业收入的5.07%，较去年同期增长35.27%。但从近五年数据看，创元期货手续费收入占比持续下降，从2017年的82.60%下降到2021年的4.76%。其中，经纪业务手续费收入为2.50亿元，同比增长30.04%，占营业收入的4.76%；资产管理业务收入为1624.42万元，同比增长256.35%，占营业收入0.31%。
创元期货经纪业务手续费收入主要包括：交易手续费、交割手续费、交易所返还或减收。从数据看，商品期货交易手续费净收入为1.25亿元，交割手续费净收入为0元，同比分别下降3.67%和交易所手续费返还、减收100%。交易所手续费返还、减收收入则增加128.22%至1.14亿元。具体从期货经纪业务的经营情况数据来看，多个品种在代理交易量上大幅增加，甲醇、螺纹钢作为突出，本期代理交易量为1433万手（合3960万元）和745万手（合3651万元）。
创元期货资管业务方面，尽管较去年大幅增加256.35%，但仅占总营收的0.31%。公司解释为资管业务收入变动原因为，资管业务规模扩大，收入增加所致。据年报显示，其资产管理仅参与了三项基金，分别为广金美好康德三号私募证券投资基金、创元聚宝盆单一资产管理计划、华安期货量化套利1号单一资产管理计划，本期净利润分别为289.37万、451.29万、688.10万。
此外，其他收入逐渐成为营业收入主要占比。创元期货其他业务收入49.34亿元，，其中风险管理业务收入为49.18亿元，占总营收的93.62%，增幅42.33%。但与2019年情况相同的，风险子公司商品销售导致的成本也达到了48.55亿元，增幅为42.00，并占总营业成本的92.43%。风险管理业务资本消耗高和毛利率低仍是大多期货公司所面临的主要问题。
根据年报显示，创元期货风险管理业务主要通过设立的风险管理子公司开展包括基差贸易、仓单服务、场外衍生品业务、做市业务及其他与风险管理服务相关的试点业务，涵盖期货上市品种及其产业链相关品种的现货贸易、远期交易和期货交割等。
资料显示，创元期货仅有一家全资子公司——和赢资本成立于2018年4月。2019年1月，公司对其增资6700万元，注册资本从5000万元增至11700万元。截止2022年，和赢资本的注册资本已达到64500万元。
根据《期货公司子公司管理暂行办法(征求意见稿)》，期货子公司设立条件为净资本不低于人民币3亿元；分类评级不低于B类BBB级。据创元期货2017年财报披露，净资本首次突破3亿元，达到4.02亿元，符合成立子公司标准。
分类评级排名下降 品牌宣传力与影响力稍显不足
在2021年期货公司分类结果中，创元期货排名为BBB级位于第50位，相较于2020年的47位略有下降。此外，相较于同级别的一德期货、混沌天成期货、金瑞期货等，品牌宣传力与影响力稍显不足。
相比于同样为新三板上市公司的海通期货，562.34亿元资产总额、70.33亿元营业收入、5.27亿元利润总额等方面差距明显。
天眼查数据显示，创元期货股份有限公司，成立于1995年2月25日，注册资本90000万人民币，法定代表人为吴文胜。母公司苏州创元投资发展（集团）有限公司为创元期货大股东，股比58.06%。目前，创元期货经营业务主要包括：期货经纪业务、期货投资咨询、资产管理业务、风险管理业务，期货经纪业务为核心业务。
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