每经记者：蔡鼎 每经编辑：吴永久
美东时间5月10日，总部位于上海的社交平台Soul（Soulgate Inc.）向美国证券交易委员会（SEC）提交首份F-1招股书，申请在纳斯达克市场上市，股票代码“SSR”。由于是首份F-1招股书，Soul并未列明IPO拟发行的美国存托股份（ADS）数量以及预计发行价格区间。不过今年3月外媒 The Information援引知情人士消息称，Soul计划以超过10亿美元的估值融资约2亿美元，而投资者给到的估值最高为20亿美元，但当时Soul方面否认了该上市传言。摩根士丹利、杰弗瑞、美银证券和中金公司为Soul此次IPO的承销商。
招股书显示，Soul此次IPO在扣除发行费用后，拟将募集资金：约40%用于研发，继续投资和开发技术，特别是在人工智能、大数据能力和技术基础设施方面，并增强产品和服务；约40%用于营销和促销活动，以推广品牌并推动用户群，以及一般公司用途和资本支出，其中可能包括收购或投资于补充业务的技术、解决方案。
2021年3月“月活”达3320万，2020年亏损近5亿元
Soul于2015年6月在上海成立Shanghai Soulgate Technology Co., Ltd.，于2016年11月正式推出Soul APP。Soul总部位于上海，但在北京和南京均设有办公室。Soul不支持真人照片作为用户头像，必须用“超萌捏脸”功能设置虚拟化社交头像。作为兴趣人设的一部分，用户需填写灵魂测试问卷，然后被分配到30 个不同的“星球”，并借助用户自定义的引力签和录制声音名片，进一步将人设丰满化。Soul在平台内引进了虚拟货币Soul币（Soul Coins），用户需要以此购买平台内的消费及服务。
图片来源：Soul招股书
招股书援引艾瑞咨询的报告称，就“月活（MAU）”而言，Soul拥有行业同品类中最高的日均DAU启动次数，同时是日均发布率和Z世代用户渗透率最高的App 之一。2021年3月，Soul的月活为3320万，日均“日活（DAU）”为910万，同比分别增长109%和94.4%，当月，Soul73.9%的“日活”是90后。2019年和2020年，Soul的日均“日活”分别为330万和590万。
同据艾瑞咨询的报告，2021年3月，Soul的用户平均每天在该APP上花费的时间为40分钟，远超中国几乎所有其他以即时通讯为中心的社交网络移动应用。在2021年3月使用Soul APP的用户中，有56.4%在该月中至少活跃了15天；这些用户在该月中平均每天保持4次对话，每天发送68.3条私信。在2020年12月至少15天处于活跃状态的用户中，78.4%在2021年3月仍然保持了至少15天的活跃。2021年3月，Soul35%的“月活”用户发布了内容，是中国社交网络移动应用中比例最高的之一。2021年3月，每个内容创建者平均每月发布5.9条新帖子，当月总共创造了6780万条新帖子。2021年3月，Soul上的帖子总共收到了5.74亿条回复。同月，89.1%的“月活”用户在Soul的APP上与其他用户有过互动。
招股书显示，Soul2020年营收为4.98亿元，同比增长604.3%；2021年一季度营收为2.38亿元，同比增长260%，该季度整体毛利率为86%。2019年，Soul录得净亏损2.995亿元，2020年净亏损同比扩大至4.881亿元；2020年一季度，Soul录得净亏损5280万元，2021年一季度净亏损同比扩大至3.825亿元。
图片来源：Soul招股书
Soul APP曾在2019年6月因内容审核问题遭遇下架风波
招股书显示，2019年、2020年和2021年一季度，Soul的月均付费用户数量分别为268.9万、929.3万和1544.5万，每名付费用户的月均贡献营收分别为21.9元、43.5元和48.6元，当期付费率分别为2.3%、4.5%和4.8%。
截至2021年3月31日，Soul总共有884名员工，其中264名员工负责技术和研发，占比29.9%；144名员工负责APP运营和维护，占比16.3%；98名员工负责销售和市场营销，占比11.1%；378名员工负责一般和行政事务，占比42.8%。
图片来源：Soul招股书
从Soul招股书披露的股权结构来看，投资人股东中腾讯持股占比最高。腾讯对Soul的大比例持股进一步显示腾讯在继投资Epic、Roblox之后对Metaverse全真互联网的重仓。除腾讯外，Soul的股东还包括五源、晨兴、DST、GGV、元生及魔量资本等投资机构，而创始人张璐对Soul的持股比例达到65%，依然拥有对Soul的控制权。
图片来源：Soul招股书
据启信宝信息显示，Soul运营方为上海任意门科技有限公司，张璐是第一大股东，持股比例为83.98%。截至目前共进行过三轮融资，投资方包括元生资本、五源资本、MFund魔量资本、简鸣资本、璞聚资本。
图片来源：启信宝
图片来源：启信宝
《每日经济新闻》记者注意到，Soul曾在2019年6月因内容审核问题遭遇下架风波。6月28日，国家网信办通报了会同有关部门、针对网络音频乱象启动专项整治行动的相关情况，当天，Soul在各大应用商店下架。随后8月28日，Soul重新上架，规定其注册用户年龄需达18岁，并针对存量青少年更新了青少年模式。
就在今年4月下旬，Soul还被曝发生多起“杀猪盘”诈骗事件，有分析认为，作为陌生人社交赛道里的头部玩家，Soul接二连三出现安全问题与其平台审核机制存在疏漏不无关系。另据公开报道，仅2020年12月份，云南省昆明市就发生了因在Soul平台上结识陌生人被骗的案件11起，最高被骗金额34万元。与此同时，贵州、四川等地也皆有相关被骗案件发生，涉案金额达几万甚至几十万不等。
Soul也在招股书的“风险因素”章节中提到，其产品最大的风险在于能否持续付费用户的增长。若在品牌口碑、用户隐私、数据安全等方面遭遇问题，用户不能如预期增长，那么公司的运营也会遭遇重大不利影响。
每日经济新闻
